拨云见日，变局中把握机遇
光伏产业观察：探索光伏利
润变化及未来发展空间
(c)2023.3 iResearch Inc. 摘要
发展背景：2009年，财政部、科技部、能源局三部门联合发文，正式启动金太阳工
程，开启百亿补贴，帮助光伏产业。“金太阳示范工程”成为了促进光伏产业技术
进步和规模化发展的重要驱动力。时至今日，中国光伏新增装机量连续10年位居全
球首位。中国光伏产业的国际地位逐渐提升，出口销售规模逐渐扩大。
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发展特点：从补贴走向平价上网，中国光伏产业开始进入提质增效发展阶段。
光伏的发展伴随着不断优化升级的技术，提高转换效率，以及逐渐成熟的建设使用
降低度电成本。一步步成为清洁能源中最先出圈的选手，预计2025年中国光伏累计
装机量将达约700GW。成为主要的清洁能源发电方式。
产业链全景：光伏产业链上游包括硅料、硅片等原料及加工，中游主要为构建光伏
电站所需的电池片、组件和部件，包括太阳能电池生产、光伏发电组件封装等环节。下游为光伏的应用领域，主要是光伏电站的搭建、系统集成与运营。
各环节发展核心各有特点：硅料以产能为核心，电池片以技术变化为核心，组件和
装机逆变器等以终端需求为核心。
2023主要变化特点：光伏的发展之路正从“1”向“N”的爆发式增长。2023年光
伏产业链整体产能释放，呈上升趋势。利润变化将逐渐从上游传导至中下游。
组件将是未来产业一体化经营、企业红海竞争的关键。
来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。
(c)2023.3 iResearch Inc. 2光伏产业发展背景 1
光伏产业发展特点 2
光伏产业链全景及竞争格局 3
光伏产业未来发展特点及机遇4
5
3光伏发电优势明显，未来装机量占比或
成为清洁能源第一
o电源结构低碳化转型速度日益增速。在工业/建筑/交通/日常生活等不同场景的电力需求都在不断增加。随着清洁能源大规模发展，
其在终端能源消费比重不断提高。
o清洁能源的发电包括光伏/核能/风能/水能/氢能/生物质能。现阶段风能发电占比较高（2022年约占16%），未来光伏将依托于应
用方式成熟、资源分布广泛、技术不断优化等优势，在2050年有望成为装机量占比最大的清洁能源发电方式。
光伏 风能核能
2019-2050年中国电源结构利用半导体界面的光生伏特效
对比（以装机量为准） 风能通过风力涡轮机叶片的运利用核反应堆中核裂变所释放
应，将光能直接转变为电能。 动转化为电能。出的热能进行发电。
2%2% 2% 优点：不受资源分布地域的限 优点：量大且分布广泛 优点：资源量巨大
10%
13%15% 5%制、能源质量高。缺点：密度低 能量密度大
所占体积小。
10% 有分布式和集中式两种应用服不稳定
14% 缺点：目前技术水平尚未达到
14% 务范围广 地区差异大
31% 安全保障
18% 缺点：受限于天气环境度电成本：0.3-0.35元/kWh
17% 度电成本：0.43元/kWh
16% 度电成本：0.21-0.37元/kWh
24%
水能 氢能生物质能
59%
55%52%13%
利用流水的重力而产生电力 将氢能利用轮机的设备，经过 生物质发电主要利用农林废弃物、
优点：成本低、可连续再生、吸气、压缩、爆炸、排气过程，城市生活垃圾等废气生物质作为能
20%
无污染。 带动电机产生电流输出。 源发电。
缺点：建造费用贵 优点：无噪音优点：资源广泛的优势。
2019 2021 2022 2050e 易受自然灾害影响 零排放和移动性强缺点：资源分散
对海洋生物有威胁 缺点：安全问题受阻 且收集
火电（%）水电（%）
移民安置费用高难度高 运输困难易泄露 运输和利用成本较高
风电（%）光伏发电（%）度电成本：0.25元/kWh 度电成本：约0.5元/kWh整体发展缓慢。
核电（%）度电成本：约0.45-0.6元/kWh
来源：国家能源局、国家统计局、索比及艾瑞研究院自主研究绘制。
(c)2023.3 iResearch Inc. 4中国光伏产业从补贴走向平价上网
进入提质增效发展阶段
o1975年，中国光伏开始从“上天”到“落地”，宁波、开封先后成立了太阳电池厂。
o20世纪70-80年代期间，国内各地企业开始研发太阳能电池。
o20世纪90年代国内引进多条太阳能电池生产线，光伏电池生产逐步进入发展期。
o2005年中国光伏第一股无锡尚德在美上市。“金太阳工程”启动以及随后的补贴政策等推动了中国光伏产业开始进入高速发展期
阶段。中国光伏行业经历过20年的风云变幻，如今傲立于世界之巅。
时间段：1970-2004年时间段：2013-2018年
O20世纪70年代，我国太阳能电池技术从航空向民用领域过渡，后续在2013-2018年期间，全国光伏发电累计装机容量已超
宁波、开封陆续成立民用太阳电池厂。过10倍增长。
O进入21世纪，在全球环境问题加剧催生下，世界各国政府纷纷推出 O2013年7月，国务院提出“分布式光伏发电”和“光
再生能源补贴政策，光伏开始步入高速发展。伏电站”的二分法，并分类制定电价和补贴政策。同
O21世纪初，无锡尚德成功建立10MW（兆瓦）太阳能电池生产线， 期“国五条”的细化配套政策正式下发，由此正式催
一举将我国与国际光伏产业的差距缩短大约15年。 生了我国光伏应用市场的“黄金时代”。
缓慢发展期野蛮成长期高速发展期 平价上网期
时间段：2004-2012年时间段：2019年-至今
O2005年，无锡尚德在美上市，带来的“首富效应”成为O 2019年，国家发改委印发《关于积极推进风电、光
中国光伏产业的加速器。 伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》，拉开光
O2006年，中国颁布了《中华人民共和国可再生能源法》， 伏平价上网时代的大幕。
促进可再生能源的开发利用，这标志着我国的光伏产业O 2020年竞价政策提前下达，但补贴退坡趋势愈发明
发展进入快车道。显，且电价继续下调，行业开始进入提质增效发展
O
“金太阳工程”-2009年，我国颁布政策专用支持促进阶段。
光伏发电产业技术进步和规模化发展。
O 2022年，政策指导加快推动以沙漠、戈壁、荒漠地
区为重点的大型风电光伏基地建设。
O 中国光伏新增装机量连续10年位居全球首位。
来源：国家能源局，发改委及艾瑞研究院自主研究绘制。
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