管理资源网保险资料下载门户网站 近期热点——部分银行中长期存款利率“倒挂” 近日，黄女士有一笔即将到期的定期存款，她在交通银行手机银行上操作时惊讶地发现，在执行利率上，三年期的存款利率为3.25％，而5年期的存款利率仅为2.75％。“我存3年的利息还要高一些，以前都是存的越久利息越多，我每次存钱都习惯存5年，稳定利息也多，现在利息怎么反过来了？”黄女士觉得不可思议， 新闻记者走访多家银行网点了解到，银行利率“倒挂”现象的确存在，目前部分银行3年期定期存款利率最高可至3.15%；而5年期定期存款利率为2.75%。在人们的观念里，通常情况下，把钱存入银行，存款期限越长，相应的利率会越高。然后，现在存的越久利率越低是什么原因？ 近期热点——部分银行中长期存款利率“倒挂” 存款利率约等于银行的“成本价格”，是必须确定给付的；而贷款利率相等于银行的“销售价格”，中间的利差就是银行的“利润”。但LPR（贷款利率）多次下调，与此同时，在让利实体经济的背景下，金融机构进一步降低实体经济贷款利率，在这种状况下，银行肯定得降低存款利率并且不太希望锁定太久的长期存款利率，背负太高的成本。 特别是近期实体经济比较困难，部分企业在还款的时候出现问题，银行会出现更多的坏账率，从而导致银行兑付给储户的保本保息的利率也更加艰难。那么，银行为了避免巨大的利差损失，在储户的利率方面进行一个下调，可以抵消一部分银行承担的风险利率水平。 行为背后：利益诉求+风险抵消 毛利润 = 营业收入 - 营业成本 近期热点——部分银行中长期存款利率“倒挂” 存款利率 贷款利率 近期热点——部分银行中长期存款利率“倒挂” 深层原因：下半年利率或将继续下行 专家建议：家庭理财方式可做适当调整 2012年7月，丹麦进入负利率时代；2014年6月，欧元区进入负利率时代；2015年1月，瑞士进入负利率时代；2015年2月，瑞典进入负利率时代；2016年2月，日本进入负利率时代；中国虽还未进入负利率时代，但从历史数据来看回升概率较小。 《正式意见》规定，经金融管理部门认定，存在以下行为的依然视为刚性兑付： （一）资产管理产品的发行人或者管理人违反真实公允确定净值原则，对产品进行保本保收益。 （二）采取滚动发行等方式，使得资产管理产品的本金、收益、风险在不同投资者之间发生转移，实现产品保本保收益。 （三）资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付。 （四）金融管理部门认定的其他情形。 银行理财 各类基金 企业债券 期货/现货 …… 近期热点——部分银行中长期存款利率“倒挂” 打破刚性兑付 优先选择 长期安全 产品锁住 确定利率 房产 优势 投机机会多 心理感受好 不随意贬值 不足 购置成本高 变现难度高 租售周期长 政策影响大 股票 优势 收益幅度大 流动性较强 入市门槛低 不足 短期波动大 收益风险高 技术要求高 信息不对称 保险 优势 资金很安全 流动性较强 长期收益高 不足 投资周期长 短期收益低 法律属性强 计息模式好 。。。以下略