养老保险：年老时的幸福“存折” 管理资源网保险资料下载门户网站 本质上，商业养老保险产品和基本养老保险一样，都是为人们提供养老保障，规避“活得太久”的风险。 相对于基本养老保险，商业养老保险的保障水平更高，而且是自愿投保。 无论中端养老还是高端养老、保守养老还是投资养老，都应当本着使保费与未来养老品质的期望相符合的原则。 前言 2021年8月18日，中国保险行业协会发布《关于拟设立国民养老保险股份有限公司有关情况的信息披露公告》。《公告》显示，工银理财、农银理财、中银理财、建信理财和交银理财等17家公司拟设立国民养老保险股份有限公司，其注册资本为111.5亿元。此举为个人养老保险提供了强有力的国资后盾，加强了养老第三支柱的发展，同时将极大地丰富个人养老保险产品的供给。 那么，面临日渐丰富的养老保险产品，我们应当如何选择呢？ 前言 CONTENTS 种类多样的商业养老保险产品 著名保险经济学教授Yaari（1965）指出，根据新古典经济学理论，为了达到终身效用最大化，在不考虑遗产动机的前提下，理性经济人会将自己的财富完全年金化，即完全用来购买养老保险产品。 种类多样的商业养老保险产品 这里的养老保险产品包括商业养老保险和基本养老保险。其中，商业养老保险是指以人的生命或身体为保险对象，在被保险人年老退休或保期届满时，由保险公司按合同规定支付养老金。本质上，商业养老保险产品和基本养老保险一样，都是为人们提供养老保障，规避“活得太久”的风险，只不过相对于基本养老保险，商业养老保险的保障水平更高，而且是自愿投保。 在我国，商业养老保险产品有多种，根据不同的标准可以分成不同类型，适合不同人群选择。 种类多样的商业养老保险产品 ●传统养老保险和新型养老保险 传统养老保险也称普通养老保险，约定确定的养老金领取期间和确定的养老金数额。由于数额确定，养老金的发放将不受市场利率的作用，风险较低，适合有保守型养老需求的人群投保。然而，传统养老保险无法抵御通货膨胀的影响，养老金随时间增长将会逐渐缩水。 新型养老保险往往兼具投资储蓄功能，主要分为分红型养老保险、万能型养老保险和投资连结型养老保险。相较于传统养老保险产品，新型养老保险产品的预定利率一般较低，能够同时满足人们的保障需求和投资需求，市场接受度较高。 种类多样的商业养老保险产品 分红型养老保险以其能够抵御通货膨胀风险和利率变动的优势而广受青睐，长期以来，其市场规模占商业养老保险的半数以上。不过，随着近年来“保险姓保”理念的回归，分红型养老保险产品的热度有所下降。分红型养老保险通常具有一个保底利率，投保人缴纳保费后，保险公司经营所得的部分收益将以分红的形式派发进入养老金中，客户如同保险公司的股东，在获得保障的同时从险企的资产管理中分一杯羹。为保障这杯羹的大小，监管部门要求“保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余比例不低于当年可分配盈余的70％”。此类产品比较适合具有投资需求的人选择，尤其是一些高净值人群。 种类多样的商业养老保险产品 万能型养老保险最大的特点是灵活多变，不同时期所要求缴纳的保费不同，若当期未缴保费，可以延期补缴或不缴保费，直接扣除个人理财账户中的对应金额；在不超过额度限制时，也可从账户中取出部分金额；在合同生效阶段，保额也可以进行灵活调整。万能寿险产品与所有新型养老保险产品相同，保险公司投资理财的情况会对产品的最终利率有所影响。此类产品比较适合有一定的投资需求，同时自身的现金流并不稳定的人群。 。。。以下略