投资连接基础培训 第四章 5GAT-NATS 课程安排 课程时间：60分钟 第一节 4-9 第一节 金融市场要素 一、金融市场的定义： （一）金融 金融是资金融通的简称，是指资金从资金多余单位（包括家庭和个人）流向资金短缺单位的过程机制。提供资金的单位称为投资者，获得资金的单位称为融资者。 融资有两种形式，即直接融资和间接融资。直接融资是指直接通过发行股票、债券、票据等有价证券来实现融通的行为。间接融资是指经过银行和非银行金融机构而实现的资金融通行为。 （二）金融市场 金融市场是资金融通的市场，是资金供应者与资金需求者进行金融工具交易或买卖的场所。金融市场上的交易对象被称为金融工具，一般包括债权债务凭证和所有权凭证。 5-9 二、金融市场的构成要素： （一）市场主体 按与资金的关系可划分有资金的需求者和资金的供给者；按其作用可划分为投资者、融资者、金融中介和监管者；按其性质可划分为企业、个人、金融机构、政府等。 （二）金融工具 金融工具主要特征包括： 1、流动性： 流动性是指金融工具在必要时迅速转变为现金 而不致造受损失的能力。 2、收益性： 是指持有金融工具所能够带来的一定收入。 3、风险性： 是指金融工具的本金和预期收益遭受损失的可能 性。金融工具的风险可分为系统性和非系统性风 险两大类。 6-9 （三）组织方式 1、证券交易所方式 2、柜台方式 3、其他交易方式 三、金融市场的主要功能 （一）融资 融资是金融市场的最基本的功能。 （二）优化资源配置 金融市场可以通过一定的机制，将社会的剩余资金投入到急需资金的领域或项目中或转移到具有企业家才能的人手中，使资金这种稀缺资源得到有效利用，或者促使资金不断地从低效领域或项目流向高效领域和项目。 第二节 8-9 第二节 金融市场体系 一、根据金融交易对象划分 （一）资金市场 资金市场通常就是我们所说的货币市场和资本市场的总和。 1、货币市场。是指1年以内为期限的短期工具为交易对象的金 融市场。 按照货币市场工具划分：短期国库券市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、大额可转让定期存单市场、同业拆借市场、证券回购协议市场等。 2、资本市场。是实现长期资金（期限在1年以上）的融通市场。 资本市场分为两大类：证券市场和中长期信贷市场。 按照不同的交易工具划分：股票、债券和中长期信贷市场。