信托投资优劣势（国内）及卓越至尊优势简析一、一个故事讲家族信托 美国亿万富豪戴维·洛克菲勒去世，享年 101 岁。这一消息再度将这个拥有 庞大财富的家族推到了世人面前，也让人好奇，已经传承至六代的洛克菲勒家 族，是如何实现财富的保值增值，打破了“富不过三代”这个魔咒的？ 约翰·洛克菲勒 19 世纪下半叶创办美孚石油公司,通过石油生意积累了巨额 财富。约翰去世后，儿子小洛克菲勒继承了大量的财富，也因此承受了巨大的 压力。为了让财富能够安全的传承，小洛克菲勒选择了信托的形式。信托资产 的主要组成是老洛克菲勒留下来的石油股票，也正是他设立的这些信托让洛克 菲勒家族的财富能够传承至今。 小洛克菲勒有 6 个孩子，最大的是女儿，其余是 5 个男孩。小洛克菲勒在 1934 年他 60 岁时，为妻子以及 6 个孩子设立了信托，他的妻子得到 1800 万美元， 6 个孩子分别得到 1600 万美元。小洛克菲勒又在 1952 年他 78 岁时为孙辈设立了 信托，注入“1952 年信托”的具体资产数额不详，但相对“1934 年信托”要少。 在这一案例中，妻子和 6 个孩子作为信托受益人，一份信托协议对应一个 受益人，每份信托的本金自动传给其受益人的子女。受益人在 30 岁之前只能获 得分红收益，不能动用本金，30 岁之后可以动用本金，但要信托委员会同意， 例外的是，小洛克菲勒的妻子和女儿在任何条件下都不能动用信托的本金，只 能获取收益。二、家族信托的特点： 信托实际上就是委托人即原财产的实际拥有者将其财产交给受托人，让受 托人根据委托人的意志，为受益人的利益或者特定目的，对财产进行管理或保 管的行为。而家族信托在财富传承上的优势主要表现在以下方面（国外）： 1、可以按照委托人的意愿合理分配资产； 2、信托可以保护家族资产；3、信托资产受法律保护，不纳入破产清算范畴； 4、合理避免了遗产税的缴付。三、我国信托发展现状 虽然家族信托在西方国家已经是富豪常用的财富传承工具之一，但是信托 在我国发展时间较短，国人对其的认识更多还停留在投资这一用途，国内的信 托正规信托机构只有 69 家，主要从事投资类信托业务，通俗解释为委托人将资 金（一般 100 万以上）投资至信托机构，信托机构利用募集的资金进行大额投资， 将投资收益按一定比例对委托人进行分配。而家族信托业务在国内属于起步阶 段，未形成气候。 四、我国信托投资的风险1、真假信托问题 国内正规信托机构仅有 69 家，而打着信托旗号募集信托资金的企业有上千 家，假信托比例非常高，很多 P2P 平台也会打着信托的旗号募集资金，风险之 大不用多说。2、国内信托投资风险（正规信托机构产品）鉴于国内信托主要开展投资类业务，因此投资风险非常大，具体如下： 信用风险——因信托机构的经营活动的不确定性或经营状况发生恶化，不能按最初承诺偿还本金； 预期收益率风险——信托投资属于私募性质，发行条件不算很严，且为定 向发行，其风险性与企业债券相当，同时信托合同的收益率只是信托公司预期 的收益率，并不一定是投资者最终能够得到的； 利率和货币政策风险——利率的变动对信托投资品种尤为敏感，特别是在 利率处于较低位时（譬如当前的利率）发行的信托投资品种，一旦遇到利率调 高的情况，信托投资品种原先定下的回报率优势将不复存在。工程技术和产业结构方面的风险——如果信托项目由于工程技术方面原因导致投资项目时失败并非危言耸听。 五、卓越至尊对比国内信托投资的优势1、合同列明现金价值和每年领取的生存金，有效规避信托投资信用风险，本金安全；2、搭配万能账户，下有保底，规避收益率风险；3、机构投资大型项目，从以往理财产品投资回报分析有效规避利率和货币政策风险；4、央企实力，投资项目失败风险远低于信托投资，信托投资失败案例比比皆是。