随着我国工业的快速发展，工业生产过程中所产生的废弃物越来越多，这些废弃物如 果处理不当，不但造成资源浪费，还会给环境带来严重的危害，进而对人们的健康和生存 构成威胁。为此，加强工业副产物资源的综合利用成为我们必须要解决的课题。 利用工业废弃物生产建筑材料是实现资源综合利用的有效途径。建筑行业是我国国民 经济的支柱性产业，建筑材料尤其是新型建筑材料是建筑工业的重要组成部分。综合利用 工业废弃物生产新型建筑材料对于发展循环经济，推进生态文明建设，促进经济的可持续 发展具有中要的意义，具有重大的经济效益和社会效益。 本商业计划书以福建 JB 防潮石膏砌块项目为研究课题，其目的是解决项目的融资扩 产问题。本文首先对项目的概况做了介绍，然后从内部资源和能力两方面对项目进行内部 环境分析，接着运用 PEST 模型分析项目所处的宏观环境，并运用波特五力模型分析项目 所处行业的竞争环境，在此基础上对项目进行 SWOT 分析并制订公司的发展战略，接着运 用 STP 模型明确了项目的市场定位，并在此基础上确定了项目的盈利模式，然后制订项目 扩产的建设计划及运营计划。 本文的后面部分为财务分析，首先是根据项目的建设计划及运营计划确定了项目的融 资计划，包括融资金额与权益和融资使用计划，并对项目进行相应的财务预测，包括投资 估算和资金筹集、销售收入及税金预测、产品成本和费用的估算、利润总额及分配估算。 在此基础上分析了项目的盈利能力和偿债能力，并对项目的投资效益进行论证和评价，其 结论为项目的 IRR 为 36.17%， NPV 为 26954 万，回报大于 12%，项目可行。本文还就项 目私募股权投资的退出制定了方案。本文最后分别从定量和定性的角度对项目的风险进行 分析并提出相应的对策。 通过对福建 JB 公司防潮石膏砌块项目的分析，本文认为该项目能够给投资者带来较 为理想的经济回报，还能够得到政府政策的大力支持，该项目具有较大的投资价值。 关键词，防潮石膏砌块、企业运营、公司战略、财务分析、私募股权II Abstract With rapid development of industry in China, more and more industrial waste are generated during the process of industrial production. Without proper disposal of such industrial waste, it might result in wasting resources as well as harming the environment, and further, threatening people’s health and life. Therefore, to strengthen the integrated use of industrial waste resources becomes a task that has to be fulfilled. Utilizing industrial waste to produce building materials is an effective solution to realizing integrated use of industrial waste resources. Construction industry is one of the mainstay industries in China’s national economy, and building materials, especially new building materials are important parts of construction industry. Using industrial waste to produce new building materials is of great significance to developing cyclic economy, pushing forward ecological civilization and promoting sustainable development of economy. It has both great economic benefits and social benefits. This business plan is focusing on the subject of Fujian JB Company’s Moisture-proof Gypsum Blocks Project，and the purpose is to find solutions to finance the expansion of its production capacity. It first gives a brief introduction on this project, and then carries on the internal environment analysis of this project from the aspects of internal resources and internal capability. It then uses PEST model to analyze the macro environment of this project and use Michael Porter’s Five Forces to analyze the competition environment. Based on the analysis of internal environment and external environment, it carries on SWOT analysis and formulate the company’s development strategy. Then it uses STP model and finalizes the market positioning and revenue model of this project. Its construction plan to increase the production capacity and operation plan are also formulated. The final part of this paper is mainly focusing on financial analysis. It first formulates the financing program based on the construction plan and operation plan of this project. Financial forecast is made accordingly, which includes investment estimation and capital raise, income and tax forecast, cost and expense estimate and profit calculation. Based on the above forecast, itIII analyzes the profitability and debt paying ability of this project, and evaluates the benefit of investment on this project. Based on the calculation, its IRR is 36.17%, and NPV reaches CNY26,954,000，and the return is more than12%. The conclusion is that this project is feasible. This paper also gives solutions on exit of private equity investment. Finally, this paper analyzes the risks from both quantitative and qualitative perspectives and gives some counter measures. Through analysis on project of Fujian JB Company’s Moisture-proof Gypsum Blocks, this paper concludes that the project can bring the investors with promising economic return, furthermore, this project enjoys strong support of the government. Therefore, this project has great investment vale. Keywords: Moisture Proof Gypsum Blocks， Company Operation， Corporate Strategy， Financial Analysis， Private EquityIV 目 录 摘要..I Abstract .....II 图表清单....VIII 第一章 绪 论.....1 1.1 选题的背景和意义..... 1 1.1.1 选题的背景.... 1 1.1.2 选题的意义.... 1 1.2 文献综述 ... 2 1.2.1 战略管理相关理论.... 2 1.2.2 营销管理理论 3 1.2.3 财务管理理论 4 1.3 研究方法与框架... 5 1.3.1 研究方法 .. 5 1.3.2 研究框架 .. 5 第二章 项目概况7 2.1 核心竞争优势 . 7 2.2 核心资源 ... 7 2.3 公司财务现状 . 7 2.4 业务情况 ... 8 2.4.1 市场容量 .. 8 2.4.2 业务状况 .. 8 2.5 公司发展面临的问题. 9 2.5.1 产能无法满足业务的发展 ... 9 2.5.2 公司财务资源无法满足业务的发展..... 9 2.6 发展策略 . 10 2.6.1 产能扩充 10 2.6.2 战略融资 10 2.7 本章小结 . 10V 第三章 项目环境分析..11 3.1 内部环境分析 ..... 11 3.1.1 内部资源分析.... 11 3.1.2 内部能力分析.... 16 3.2 宏观环境分析 ..... 20 3.2.1 政策环境分析.... 20 3.2.2 经济环境 23 3.2.3 社会文化环境.... 24 3.2.4 技术环境 25 3.3 项目行业竞环境分析..... 27 3.3.1 行业内现有竞争者.. 27 3.3.2 新进入竞争者.... 28 3.3.3 供应商议价能力 30 3.3.4 下游客户议价能力.. 31 3.3.5 替代品的威胁.... 31 3.4 本章小结 . 32 第四章 公司战略规划及项目定位33 4.1 项目 SWOT 分析 33 4.1.1 优势分析 33 4.1.2 劣势分析 35 4.1.3 机会分析 36 4.1.4 威胁分析 37 4.1.5 核心专长 39 4.2 发展战略 . 39 4.2.1 战略愿景 39 4.2.2 战略规划 39 4.3 市场定位 . 41 4.3.1 市场细分（Segmenting） .. 41 4.3.2 目标市场选择（Targeting）.... 44 4.3.3 市场定位（Positioning） ... 45VI 4.4 盈利模式 . 45 4.4.1 直接销售产品.... 45 4.4.2 发展石膏砌块成型加盟厂 . 45 4.4.3 建材市场体验店 45 4.5 本章小结 . 46 第五章 项目建设及运营计划..47 5.1 项目建设 . 47 5.1.1 项目选址 47 5.1.2 产能规划及销售预测 ... 48 5.1.3 新增固定资产投资预算 ..... 49 5.1.4 资金来源 50 5.2 运营计划 . 50 5.2.1 完善公司治理结构.. 50 5.2.2 完善公司的组织架构 ... 50 5.2.3 核心价值活动.... 52 5.2.4 市场营销策略.... 53 5.3 本章小结.56 第六章 财务计划与效益分析..57 6.1 融资计划 . 57 6.1.1 融资金额与权益 57 6.1.2 融资使用计划.... 57 6.2 项目财务数据预测... 58 6.2.1 投资估算及资金筹集 ... 58 6.2.2 销售收入与销售税金及附加 ... 58 6.2.3 产品成本和费用估算 ... 59 6.2.4 利润总额及其分配估算 ..... 61 6.3 财务效益分析 ..... 62 6.3.1 财务盈利能力分析.. 62 6.3.2 经济效益评价.... 63 6.3.3 财务清偿能力分析.. 65VII 6.4 项目股权投资退出预案. 66 6.4.1 通过做市商转让退出 ... 66 6.4.2 通过并购退出.... 67 6.4.3 通过转板创业板 67 6.5 本章小结 . 67 第七章 项目风险控制..69 7.1 定量风险分析 ..... 69 7.1.1 盈亏平衡分析.... 69 7.1.2 敏感性分析.. 70 7.2 定性风险分析 ..... 70 7.2.1 技术变化产生的风险及对策 ... 70 7.2.2 市场变化产生的风险及对策 ... 71 7.2.3 经营管理变化产生的风险及对策. 72 7.2.4 财务风险 72 7.3 本章小结 . 73 结 论.....74