得益于较高的GDP增长、人口红利、资本市场的快速发展等因素,中国私人财富 规模增长迅速。据波士顿咨询集团介绍,中国的财富管理市场将从2015年到2020年保 持15%以上的增长。预计到2020年,中国居民的总投资将超过200万亿元。中国富裕 阶层的兴起推动了财富管理业的发展。高净值客户理财市场发展潜力巨大而快速。银行 业在市场上占据绝对优势地位,信托公司、第三方财富管理公司等凭借独特的产品和服 务也获得了一定的市场份额。券商财富管理业务仍处于探索阶段。 YH证券作为传统的老牌券商,客户数量、托管资产和经纪业务收入在行业内位居 前列。但是其所依赖的经纪业务由于竞争激烈导致佣金不断下滑,盈利模式亟需从简单 的通道模式向财富管理模式转型。由于财富管理市场非常庞大,且人们对财富管理的需 求日益增长,因此YH证券公司准备加大力度投入拓展财富管理市场。 与此同时,随着科技的进步诞生了互联网、大数据、云计算等技术,人工智能开始 成为了互联网金融和传统金融企业兵家必争之地。智能投顾成为了一种新型投资管理服 务模式问世,它具有标准化、智能化和策略化等优点,是一种很好资产管理的工具,具 备了广阔的市场前景。据了解,在美国,除了第三方智能投顾公司Wealthfront、Betterment 等,大型经纪商如嘉信以及传统知名的投行高盛、美林、瑞银集团等纷纷介入智能投顾 这行业。短短一年时间里,许多创新型智能理财创新公司已经获得了大量的风险投资, 其中许多融资额都处于上亿美元级别,国内的金融企业看到这个充满潜力的新兴市场纷 纷着手布局。 面临这种商业的大趋势,本人计划向YH证券公司建议引进基金智能定投系统来拓 展公司的财富管理市场业务,本商业计划书所要研宄的主要内容如下: 首先是分析财富管理市场和内外部环境分析,确定项目的可能性;其次用营销管 理策略、市场细分、目标市场选择与定位等工具对项目组织和盈利模式分析;第三、通 过财务分析、项目销售预测、现金流量分析、资本预算、财务可行性分析、项目投资收 益情况的预测与评估;最后,对该项目可能面临风险进行分析和制定具体控制策略。 在本篇报告中,我们要探索几个问题第一、中国智能投顾市场的机会和盈利前景 到底如何第二、YH证券公司成功开发智能投顾项目需要什么条件按照目前YH证券 具有的条件是否充分第三、YH证券智能投顾项目的投资回报与投入的测算结果如何第四、投资的风险在哪里经过研宄,我们结论如下:第一、智能投顾具有巨大的市场潜力和盈利前景:预计 II在2020年,智能投顾市场资产管理规模约为5.22万亿元;第二、对于YH证券而言, 开发智能投顾系统实现的条件非常充分:1、庞大的用户群和托管资产:YH证券客户数 量815.36万名,托管资产2.68万亿元,以2020年渗透率3%,YH智能投顾目标市场接 近804亿;未来中产阶级的规模继续扩大,资产规模接近100万亿;2、行业内领先的 基金评价机构,具有16年公募基金研宄经验;3、行业转型倒逼。第三、经过测算,项 目整体投资金额约为2910万元,内部收益率数据约为77.95%,以16.77%作为贴现率的 参考数值,可计算得到项目净现值12268万元,非常具有投资价值;第四、对于YH证 券公司而言,此项目可能存在的风险主要包括政策、市场以及技术等风险。