I
摘要
公允价值计量因能够提供真实、公允的会计信息，而受到越来越多人的关
注。但是，我国目前缺乏公开、活跃的交易市场，公允价值在我国的应用具有
复杂性、主观性等特征，导致公允价值在应用过程中存在一些问题。实务中上
市公司通过债务重组、认股权证的公允价值变动、处置股权等方式调节利润的
事件频频出现，人们开始怀疑各项公允价值计量项目是否成为管理层进行盈余
管理的工具。审计作为独立第三方，负有对企业会计信息质量进行鉴证的义务，
并能够通过审计意见向投资者传达有关企业经营情况和会计信息质量的信息
高质量的审计应该能够通过审计意见识别管理层利用公允价值计量项目进行盈
余管理的行为。基于此，本文首先研究公允价值计量项目对盈余管理程度的影
响，以检验各项公允价值计量项目是否成为盈余管理的工具，对会计信息质量
产生不利影响。在此基础上，本文进一步分析审计意见对管理层利用公允价值
计量项目进行盈余管理行为的识别能力，以检验在涉及公允价值计量时我国审
计质量的表现
本文采用理论与实证相结合的方法。首先在文献综述的基础上确定了研究
问题，然后通过理论分析提出了研究假设，建立了研究模型。本文以2011年至
2016年非金融行业上市公司和金融行业上市公司作为研究样本，进行实证分析
在实证部分，本文首先对样本进行描述性统计分析、相关性分析和多重共线性
检验，以初步观察各项公允价值计量项目、盈余管理程度和审计意见的特征、
相关关系以及变量间的共线性问题。然后，本文分别对两组样本进行回归分析，
得出研究结论，并通过稳健性检验确定本文研究结论的稳健性
本文的研究结论表明，公允价值计量项目不同程度的成为管理层进行盈余
管理的工具，降低了会计信息质量。进一步的研究结果表明，在只考虑盈余管
理与审计意见关系的情况下，审计意见能够识别管理层进行盈余管理的程度
但是，在考虑公允价值计量的情况下，审计意见对管理层利用公允价值项目进
行盈余管理的识别能力有限，说明在涉及公允价值计量时我国的审计质量较低
分行业来看，非金融企业和金融企业在进行盈余管理时选择的公允价值计量项
目存在差异。进一步研究发现，在不考虑公允价值计量的情况下，无论是非金
融行业还是金融行业，审计意见都能够识别盈余管理的程度，审计质量较高
II
在考虑公允价值计量后，在非金融企业中，审计意见仅能识别管理层利用营业
外收入项目进行盈余管理的行为；在金融企业，审计意见对管理层利用营业外
收入和资产减值损失项目进行盈余管理的行为缺乏识别能力。该结果表明，在
涉及公允价值计量时我国审计质量表现较差。其中，审计师对金融企业审计的
质量表现更差
最后，本文针对上述研究结论提出了相关建议，以期能够促进公允价值在
我国的完善和发展，为提高我国的公允价值会计信息质量和审计质量提供参考
关键词：公允价值盈余管理审计意见
III
Abstract
Fair value measurement is attracting more and more people's attention because it
can provide real and fair accounting information. However, there is a lack of open and
active trading market in China. The application of fair value in China is characterized
by complexity and subjectivity, which leads to some problems in the application of
fair value. In practice, listed companies frequently appear to adjust profits through
debt restructuring, fair value change of warrants and disposal of equity. People begin
to doubt whether fair value measurement items become a tool for management to
carry out earnings management. As an independent third party, audit has the
obligation to verify the quality of accounting information of enterprises, and transmit
information about enterprise's operation and accounting information quality to
investors through auditing opinions. The high quality audit should be able to identify
the behavior of earnings management by using the fair value measurement project
through the audit opinion. Based on this, this paper first studies the impact of fair
value measurement items on earnings management, in order to test whether the fair
value measurement items become a tool of earnings management, and has a negative
impact on the quality of accounting information. On this basis, this paper further
analyzes the recognition ability of audit opinion for managers to make earnings
management behavior using fair value measurement projects, so as to test the
performance of audit quality when it involves fair value measurement.
This paper combines theoretical analysis with empirical analysis. On the basis of
literature review, the research problem is determined, and the research hypothesis is
put forward through theoretical analysis, and a research model is established. In this
paper, listed companies of non-financial industry and financial industry from 2011 to
2016 are selected as research samples for empirical analysis. In the empirical part,
this paper first do descriptive statistical analysis and correlation analysis of samples,
so as to preliminarily observe the characteristics, correlation and collinear problems
of the fair value measurement items, the degree of earnings management and audit
opinions. Then, this paper carries out regression analysis to two groups of samples,
and draws the conclusion of the study, and determines the robustness of the。