流动资金管理 6.1现金管理 持有现金的目的 持有现金的基本目的有两个： 一是为满足“交易动机”（transactions motive）而必须持有现金。 持有现金的另一个目的是为了保证“最低存款余额”（compensating balances）。 局限性 该模型假设企业的支出率不变。 该模型假设计划期内未发生现金收入。 未考虑安全现金库存 目标现金余额的其他影响因素 借贷 (1)由于借款利息有可能更高，这就得使企业借贷的成本较之出售有价证券更高。 (2)借贷的需要取决于管理层持有低现金余额的愿望。 ...... m448大量管理资料下载