本研究报告仅通过邮件提供给 中信产业基金 使用。1
专
题
研
究
新
三
板
研
究
证
券
研
究
报
告
新三板
2017年5月8日 创新层将首次调整 准创新层公司
超1600家
——新三板2016年年报点评系列之二
相关研究
证券分析师
王文翌
A0230517040001
wangwy2@swsresearch
(8621)23297818×7232
联系人
主要观点：
1676家新三板公司符合创新层筛选标准。原基础层公司中有1004家符合创新
层入选标准，原创新层公司当中有269家不符合维持标准，672家符合维持标
准

1004家基础层公司符合新进创新层条件。在10173家基础层公司中，入选率
为9.88%。同时符合三项差异化标准及共同标准的基础层公司为2家，同时符
合两项差异化标准及共同标准的基础层公司为126家，仅符合一项差异化标准
及共同标准的基础层公司为876家。仅符合标准一的有298家，仅符合标准二
的有539家，仅符合标准三的有39家

672家创新层公司符合维持创新层条件。其中同时符合三项差异化标准及共同
标准的创新层公司为72家，同时符合两项差异化标准及共同标准的创新层公司
为272家，仅符合一项差异化标准及共同标准的创新层公司为328家。仅符合
标准一的有164家，仅符合标准二的有124家，仅符合标准三的有40家

269家公司将离开创新层。其中，60家公司不满足任何一条差异化标准，59家
公司未及时披露年报，149家公司满足至少一条差异化标准，但却不满足共同标
准，1家公司是因为已经IPO成功过会（新天药业 831215.OC）

风险提示：因数据限制，筛选结果未考虑合格投资者数量和董秘资格证取得情况，
最终入选创新层的企业数量和名称以股转系统公布的名单为准

请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明
本研究报告仅通过邮件提供给 中信产业基金 使用。2
策略研究
请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第2页 共25页简单金融 成就梦想
1．5月末创新层将首次调整 .......... 4
2．将进入创新层的基础层公司 ...... 5
2.1同时符合三项差异化标准的基础层公司有2家 ........... 6
2.2同时符合标准一、标准二的基础层公司有91家......... 6
2.3同时符合标准一、标准三的基础层公司有19家......... 7
2.4同时符合标准二、标准三的基础层公司有16家......... 7
2.5仅符合标准一的基础层公司有298家 ... 7
2.6仅符合标准二的基础层公司有539家10
2.7仅符合标准三的基础层公司有39家 .. 14
3．原创新层公司的调整 ... 14
3.1同时符合三项差异化标准的创新层公司有72家...... 15
3.2同时符合标准一、二的创新层公司有117家 ........... 16
3.3同时符合标准一、三的创新层公司有132家 ........... 17
3.4同时符合标准二、三的创新层公司有23家 .. 18
3.5仅符合标准一的创新层公司有164家18
3.6仅符合标准二的创新层公司有124家20
3.7仅符合标准三的创新层公司有40家 .. 21
3.8将离开创新层的公司有269家21
3.9离开创新层的原因简析 .. 24
目录