2016.04.08 1 / 7 投中统计：一季度中国境内并购交易回落 海外市场爆发增长 在经历了去年的高速增长之后，2016年一季度中国并购市场交易活跃度与交易规模双 双回落。根据CVSource投中数据终端显示，一季度中国并购市场交易完成案例数量761 起，环比下降41.69%，同比上升2.14%；披露金额为330.7亿美元，环比下降62.80%， 同比下降56.34%。从行业分布来看，制造业、IT和医疗健康成为并购交易热门行业，金融、 能源及矿业和连锁经营行业位列并购交易规模前三甲 一季度并购交易数量规模双双回落 根据CVSource投中数据终端显示，今年一季度中国并购市场宣布交易案例数量有所 下降，宣布交易1728起，环比下降42.69%，同比下降8.81%；宣布交易规模为689.9亿 美元，环比下降66.19%，同比下降54.80%；披露金额案例数量为1415起，平均单笔交易 规模为0.49亿美元（见图1） 106.74 65.07 105.1399.83 152.64126.82152.46 204.08 68.99 1531 18861981 2394 1895 2397 3506 3015 1728 1385 16501715 2108 1659 1974 28352610 1415100 200 300 400 500 14Q1Q2Q3Q415Q1Q2Q3Q416Q1 Q1至2016Q1中国并购市场宣布交易趋势图 披露并购金额(US$B)案例数量披露金额案例数量 CVSource, 2016.04ChinaVenture 图1 Q1至2016Q1中国并购市场宣布交易趋势图 就具体月份来看，一季度1月份并购市场跌至低谷，宣布交易规模仅到201.1亿美元， 创近一年来单月宣布交易规模最低点；随后2月份有所起伏，宣布交易规模达到291.9亿 美元；3月份交易规模稍有回落，宣布交易规模约为197.0亿美元（见图2） 2016.04.08 2 / 7 35.6836.12 42.6248.0859.1153.78 39.57 74.32 60.2469.52 20.1129.1919.70 860 716729 952 1427 1146 933 784 938 1293 631 562535 753 598600 776 1106 972 757 635 795 1180 51346543750 100 150 200 250 15-345678910111216-123 2015年3月至2016年3月中国并购市场宣布交易趋势图 披露并购金额(US$B)案例数量披露金额案例数量 CVSource, 2016.04ChinaVenture 图2 2015年3月至2016年3月中国并购市场宣布交易趋势图 从具体宣布交易案例来看，中房股份拟全资收购忠旺集团，交易总金额282亿元成为 一季度境内宣布并购交易案例最大一笔。2016年3月22日，中房置业股份有限公司 （600890.SH）拟以发行股份和资产置换的方式收购辽宁忠旺精制投资有限公司持有的辽宁 忠旺集团有限公司100%股权，交易总金额为282亿元。其中以其持有的新疆中房置业有限 公司100%股权作价2亿元作为置出资产，与忠旺精制持有的忠旺集团100%股权中的等值 部分进行置换；超过置出资产作价的差额部分280亿元由中房股份向忠旺精制以发行股份 的方式购买，发行价格为7.12元/股，发行股份数量为393,258.43万股。此次交易是辽宁 忠旺通过将铝挤压业务注入中房股份实现分拆至A股上市，能够继续巩固其工业铝挤压业 务的行业龙头地位，同时受益于快速增长的深加工业务及投产在即的铝压延业务，进一步提 升辽宁忠旺的市场价值 另外一笔交易是中国人寿拟收购广发银行23.686%股权，交易金额约为233亿元人民 币。2016年2月29日，中国人寿保险股份有限公司（601628.SH）将以每股人民币6.39 元的价格向花旗集团及IBM Credit收购合计3,648,276,645股广发银行股份有限公司股份 （其中向花旗集团收购3,080,479,452股，向IBM Credit收购567,797,193股），总对价 为人民币23,312,487,761.55元。于本次交易交割后，中国人寿将持有6,728,756,097股广 发银行股份，占广发银行已发行股本的43.686%。此次交易完成后，中国人寿与广发银行 将有机会从渠道、销售、中后台运行等多个方面综合协同发展，提高综合竞争实力和风险抵 御能力 2016.04.08 3 / 7 表1 2016Q1中国并购市场重大进行中交易 从实际完成的并购交易来看，一季度中国并购市场交易完成案例数量与规模均有所回 落。根据CVSource投中数据终端显示，一季度中国并购市场交易完成案例数量761起， 环比下降41.68%，同比上升2.15%；披露金额为330.7亿美元，环比下降62.80%，同比 下降56.34%；披露完成案例交易金额数量为608例，平均单笔完成交易为0.54亿美元 （见图3、图4） 24.6433.48 88.71 50.37 75.74 94.76 64.1 88.89 33.07 592 805879886745 1183 1473 1305 761 522 707761761 598 965 1176 1054 60850 100 150 200 250 300 14Q1Q2Q3Q415Q1Q2Q3Q416Q1 Q1至2016Q1中国并购市场完成交易趋势图 披露并购金额(US$B)案例数量披露金额案例数量 CVSource, 2016.04ChinaVenture 图3 Q1至2016Q1中国并购市场完成交易趋势图 。。。。。。以上简介无排版格式，详细内容请下载查看