SHD/001211/SH-FR(97GB) 机密 此报告仅供客户内部使用。未经书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。 制定制胜的公司战略 上海柴油机股份有限公司 SHD/001211/SH-FR(97GB)公司战略 业务流程 实施计划 SHD/001211/SH-FR(97GB)主要议题 上柴公司总体战略 上柴的战略选择 上柴自身应采取的改进措施 OEM合作 上柴业务发展战略 SHD/001211/SH-FR(97GB)上柴战略选择框架 专业柴油机企业 在哪些领域竞争 如何竞争 潜在合作途径 其他行业 SHD/001211/SH-FR(97GB)上柴未来几种可能的战略选项评估及建议采取的行动 吸引力 有利 有害 无影响 确定因素 不确定因素 战略举措 无悔行为 大赌注 选择方案 1、独立的柴油机供应商(针对卡车或工程机械) 2、与整车生产商合作 3、整合工程机械，并进入相关领域(例如环保) 5~10年以后的生存空间非常有限 好处巨大(已作详细分析) 有一定好处 生存空间可以拓展 能否谈判成功 能否实现这种高风险的拓展 或x x 或0 0或 马上行动，全力以赴 尽可能推迟决定 可适当关注，少量投资 例如内部营运改善；促进谈判等 例如满足欧III标准发动机的开发 例如跟踪新技术，创造工程机械横向整合的条件等 一个优秀的战略不在于去确定不可确定的因素，而在于创造一个可以不断演变的有很大灵活性的举措的动态组合，以实现价值最大化、风险最小化 x大 小 SHD/001211/SH-FR(97GB)上柴未来发展战略的选择分析(1/2) 目前 企业状况 企业目标 无悔行为 大的赌博 可能的选择权 业务运作水平不高的独立柴油发动机企业 成为中国最优秀的专业柴油机企业 坚决实施企业内部的运作改革措施，包括新的组织架构，业务流程，考核和激励机制 积极寻求与国内外整车厂的合资/合作 在工程机械领域的纵向整合 独立开发新一代4气门，电控发动机 进入大缸径和小缸径的柴油机市场 与国外先进企业/研究所合作，实现现有机型基础上的发动机电控技术匹配，满足欧III要求 与国际领先的配件企业开展零配件领域的合资/合作，如油泵 三年后 成功找到整车合资/合作伙伴，企业内部业绩合作水平有大幅度提高 成为中国最优秀的专业柴油机企业 不断完善企业内部的管理，运作水平，保持上柴在管理方面的领先优势 推出基于合资/合作伙伴成熟机型的满足欧II，欧III标准的柴油机，并开发针对不对应用市场的配套产品 在工程机械领域的纵向整合 进入与柴油机不相关的其它行业 推出基于合资伙伴成熟技术的大小缸径产品 继续拓展上柴有优势并有市场的柴油机配件业务，积极争取与国际领先企业的合资/合作 企业内部业绩运作水平有大幅度提高，但未能找到合资/合作对象 成为中国领先的以工程机械动力为主的，多元化的工业集团 不断完善企业内部的管理，运作水平，保持上柴在管理方面的领先优势 积极通过多种途径掌握满足欧III标准的四气门电控柴油机，如许可证生产，合作开发等 大力拓展有市场潜力的柴油机，汽车零配件业务 进入与柴油机不相关的其它行业 选择通过行业内横向整合，进入大或小缸径柴油机市场，拓宽自己在工程机械市场的产品范围 通过换股或小规模投资，与国内领先的工程机械企业建立长期合作关系 (转下页) SHD/001211/SH-FR(97GB)上柴未来发展战略的选择分析(2/2) 企业状况 企业目标 无悔行为 大的赌博 可能的选择权 三年后 合资和企业内部运作改善均不成功 寻求生存 与国内领先的柴油机企业建立战略联盟，条件成熟时可以进行合并 评估进入与柴油机有关的其它领域的机会，如，环保 重新启动重组和内部运作改善 大力发展柴油机零配件业务 SHD/001211/SH-FR(97GB)上柴战略发展途径 最优发展途径 企业价值 上柴远景目标 中国最优秀的专业柴油机企业 中国领先的多元化的工业集团 破产/被兼并 积极寻求与国内外整车厂的合资/合作 坚决实施企业内部的运作改善 与合资/合作伙伴通力合作，在巩固工程机械动力市场份额的基础上，大力提高车用市场份额 重点放在通过新产品(欧2/3)和扩大产品范围巩固工程机械市场份额，同时有重点地拓展柴油机配件业务 重新启动业务重组和内部运作改善 扩展柴油机产品范围并大力推进柴油机配件业务 巩固工程机械市场份额，同时大力推进配件业务 有选择地实现工程机械市场的纵向整合,并选择进入其它柴油机相关领域，如环保 成功 不成功 成功 不成功 成功 不成功 不成功 时间 未来三年 三至七年 七至十年 战略重新评估 战略重新评估 成功 成功 不成功 企业价值创造 上柴掌握自己的命运，是实现上柴企业价值最大化的唯一途径 在车用柴油机市场发展受阻的情况下的被迫选择，企业价值创造有限或破坏价值 上柴完全不能掌握自己的命运，企业价值被极大地破坏，被别人兼并/收购是继续生存的唯一途径