摘要
近年来,我国银行间市场业务规模不断扩大,业务品种日益繁多,参与主
体逐步多元化,对外开放进程进一步加快,对推动国民经济持续健康发展、有
效实施宏观调控政策、深入推进金融改革发挥了重要作用。银行间市场快速发
展的同时,市场中各类异常交易及风险问题逐步暴露,特别是2013以来,连续
发生债券“黑洞”、“钱荒”等风险事件,对市场监管提出了新的挑战。
本文从我国银行间同业拆借市场和银行间债券市场的监管现状出发,通过
分析总结,认为银行间市场监管现阶段仍以准入备案管理、现场检查为主,监
管信息不对称问题突出,制约了监管者对市场主体的风险预判;非现场监管制
度存在诸多缺陷,特别是非现场监管指标缺位问题突出。因此,提高监管效率、
防范市场风险等监管目的,都对开展银行间市场非现场监管提出了迫切需求,
而如何设计完整、有效的银行间市场非现场监管指标体系,成为当前最紧要的
问题。
鉴于此,本文通过实地访谈、问卷调查、知识测试等方式,对河南省内银
行间市场成员的业务运行、内控制度、风险管理等情况进行深入考察,分析当
前银行间市场业务和机构主体发展存在的风险点,为非现场监管指标体系的设
计提供现实依据。在此基础上,借鉴巴塞尔协议III,美国骆驼评级体系等发达
国家的金融监管理念和模式,并参考国内现行银行业金融机构监管制度,设计
出银行间市场非现场监管指标体系如下:
合规性指标包括13个子指标,分别以定性评价、定量分析的形式,对市场
交易主体履行准入备案等管理要求、内控机制建设、交易价格是否异常等方面
进行考查,旨在对机构主体作为银行间市场投资者的合格性进行基本评价。风
险性指标包括流动性风险、信用风险、市场风险、操作风险四类风险共22个子
指标,通过一定的计算方法,衡量银行间市场业务幵展对交易主体造成的潜在
风险。盈利性指标包括5个子指标,用以定量分析银行间市场业务对交易主体
收入、成本的贡献情况及资产配置效率。
为进一步检验上述指标体系的科学性、操作性和适用性,本文选取河南省
内8家市场成员的基础数据进行了测算与评价,根据测评结果、结合成员反馈
情况,对指标体系的优点和不足之处进行了客观评价,据此为河南银行间市场
非现场监管指标体系及监管制度的建立和完善提供决策参考。
关键词:河南银行间市场非现场监管指标体系
第一章绪论
第一节研究背景
银行间市场是我国现代金融体系的重要组成部分。自1994年初全国银行
间外汇市场建立以来,我国银行间市场在市场深度和广度等方面均取得了突破
性进展,对推动国民经济健康持续发展、有效实施宏观调控政策、稳步推进利
率市场化和金融改革、维护金融稳定发挥了重要作用。
银行间市场的快速发展,突出表现在市场规模不断扩大、产品创新日趋活
跃、市场幵放进程不断加快、参与主体日益多元化。2012年,银行间市场累计
交易量263.6万亿元(见表1-1),同比增加34.2%,约为同期GDP的5倍。截
至2012年末,银行间市场共有参与主体12287个,是2000年成员数的16.7倍
vjaLSi-i)。境外ITl构投资银行间债券市场试点稳步推进,己有100家包括
境外央行、国际金融机构、主权财富基金、港澳清算行、境外参加行、境外保
险机构和RQFII等境外机构获准进入银行间债券市常