摘要
随着我国市场经济地飞速发展,小微企业的规模也在不断地成长壮大。
作为国民经济的中坚力量,小微企业能迅速适应市场变化,表现出了顽强的
生命力。尽管小微企业发展势头强劲,但由于小微企业经营的确定性、战略
的模糊性和经营能力的限制以及缺乏商业银行认可的抵押物,商业银行在对
其贷款时往往心存顾虑,使小微企业的融资需求远未得到满足,这在很大程
度上制约了小微企业的发展。特别是近年来,小微企业饱受外部经济环境带
来的冲击。进一步压缩了原本就很低的利润空间,增加了融资难度和融资成
本,加剧了小微企业的经营难度。
为了提升小微企业的贷款竞争力,同时实现银行经营效益的最大化,就
要针对目前国内小微企业贷款的特性,对银行资金配置进行优化,不断完善
科学的贷款定价机制,从而提高银行的经营管理水平。通过贷款定价机制的
不断完善,可以促进银行自主经营体制的提高,逐步满足市场经济发展的要
求。因此如何制定适合小微企业的贷款定价模式,是商业银行需要思考的问
题。
本文首先介绍了小微企业贷款定价研究的意义和目标,并对国内外相关
文献进行了综述。银行通过制定科学合理的贷款定价政策,有利于解决小微
企业融资障碍,促进小微企业迅速发展,同时也有利于银行拓展小微企业融
资业务,更加有助于国民经济的健康持续发展。.
然后阐述了小微企业贷款定价的理论基础,分别介绍了小微企业的定义、
小微信贷的涵义和小微企业贷款定价机制的内涵。总结了小微企业贷款定价
机制中目前存在的问题,即:缺乏市场化的基准利率、银行风险定价能力和
管理能力薄弱、贷款定价模型缺乏实际操作性、贷款定价中资金来源与资金
运用的不相匹配、贷款定价中存在行业差异和地域差异的问题。并分别对存
在的问题提出了相应的解决措施。
接着综述了基本的贷款定价模型,具体分析了成本导向型、市场导向型、
客户导向型、RAROC的贷款定价模型。对模型中具体的参数进行了确定,即贷
款基础成本率、风险溢价、调整因子和目标利润。
最后结合小微企业的特殊性,对四种基本的贷款定价模型进行了评价,
考虑到宏观调控政策对小微企业的影响特别明显,所以不能简单选用成本加
成模型;而我国的货币市场还不够成熟,所以也不适宜釆用市场导向型模型
作为主导方法;客户导向型模型虽然具有一定的优势但设计还不够全面,所
以最终确定出RAROC为适合小微企业的贷款定价模型。同时采用主成分分析
法和聚类分析法建模对小微企业进行信用评级和违约率计算。并且对广东省
中山市某服装厂进行了案例,论证了 RAROC模型应用于小微企业贷款定价的
可行性和有效性。
关键词:小微企业贷款定价RAR0G模型信用评级多元统计分析
1绪论
1.1本文的选题背景及研究意义
1.1.1选题背景
我们将小微企业作为小型和微型企业的统一称呼,经过改革开放至今时
长三十多年的发展,我国商品经济迅猛扩张,小微企业在这种环境的孕育下
成长为一支坚强的力量,具有冲击灵敏的市场捕捉能力,在我国就业问题严
峻、经济迅速增长等方面都起到巨大的作用。
小微企业可以确保通过基层竞争和生产躁动给经济注入新的思想和观
念,也许是新的产品,经过改进的产品,不同的组织形式,不同的技术,又
或是不同的管理理念。无论这种思想观念是什么,只要是新事物,和效率好
的东西在小微企业中能够得到很好的实施。小微企业是与所处行业相比人员
规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。小微企业以其经营方式灵
活、组织成本低廉、转移进退便捷等优势更能适应当今瞬息万变的市场和消
费者追求个性化、潮流化的要求,因而在包括发达国家在内的世界各国的经
济发展中,小微企业都有着重要的地位,发挥着不可替代的作用。改革开放
以来,我国的小微企业发展迅速,在国民经济和社会发展中的地位和作用日
益增强。
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小微企业同大企业相比有很大的优势,不仅能缓解就业压力还能保持社
会稳定,不仅创业成本管理成本低,市场应变能力也强。相对大企业来说,
小微企业改革成本低、工作便利、社会震荡小。在改革进程中,小微企业往
往是实验区,是突破口。小微企业的各项改革成果,为大企业的改革实践提
供了有益经验,也为创造出多种经济成分共同发展的大好局面做出了贡献。