内容摘要
改革开放以来，随着我国经济的飞速发展，居民收入不断增长，财富不断
积累，人们的生活水平得到了较大提高,消费观念和消费结构出现了重大转变，
居民家庭理财也在发生着巨大的变化，越来越为城市家庭所重视。另外，日益
丰富的投资工具对人们的投资理财能力也提出了新的迫切要求。可以说，我国
已进入投资理财时代，居民的投资理财热潮持续高涨。但究竟现今居民家庭理
财的现状是个什么样子，存在的问题是什么，问题的根源是什么，怎么制订理
财策略，是本文主要研究和解决的问题。
本论文首先从家庭理财中外研究文献综述入手，分析得出国外学者对家庭
理财研究理论较为全面成熟，我国对于家庭理财研究还处于不断探索中。
在理论基础部分，本文首先归纳出了家庭理财的定义，即：是对家庭资产
与财务的长期规划和安排。其次，指出了家庭理财的主要作用：一是平衡现在
和未来的收支；二是提高生活水平；三是规避风险。再次，指出了家庭理财的
内容包涵现金规划、储蓄规划、消费信贷规划、金融投资规划、房地产规划、
保险规划、税收规划、子女教育规划、退休规划、遗产规划等十个方面。最后，
对生命周期假说理论和投资组合理论进行阐述，把这两个理论如何在家庭理财
中应用进行了分析。
在实证分析部分，本文对昆明市310户家庭理财现状进行问卷调查，并对
数据进行汇总归类统计，经对数据进行研究分析得出昆明市居民家庭理财的现
状：理财意识淡薄、风险承受能力弱、投资意识不强、对保险认识有偏差、理
财方式保守、理财缺泛理性、忽视退休养老规划、教育基金比例低、生活开支
高，用于投资比例小、家庭理财目标不明确等十方面。经进一步分析挖掘出六
方面成因：理财观念落后、缺乏专业人员指导、对保险业务有偏见、总体收入
偏低、宣传力度不够、风险控制不足等。针对成因，本文提出优化家庭理财策
略：树立良好理财观念、掌握理财知识预防投资风险、建立高素质理财队伍、
优化金融机构软硬件、优化结构分散投资、科学理财步骤实现财务自由。
基于理论与实证分析，结合上述理财策略，进一步地，本文以不同生命周
期阶段家庭理财个案为例，对个案家庭理财相关信息资料、理财目标、家庭资
产和负债状况进行了分析，并给出个案家庭理财的建议，同时扩展归纳出单身
期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期、退休期五个不同生命周期阶段的
家庭理财建议。
全文最后进行总结，指出了本文研究的不足，并对未来研究内容和研究方
向进行了展望。
关键词：居民家庭理财调研现状分析策略建议
第一章导论
第一节研究背景及研究意义
一、研究背景
改革开放三十余年来，随着我国经济、金融业的快速发展，我国居民家庭
的整体收入水平大幅提高，人均收入也有了很大的增长。社会的财富积累越来
越大。理财的一句流行语叫：“你不理财，财不理你。”居民家庭收入的提高和
社会财富的积累刺激了人们的投资理财意识，也为居民家庭理财提供了强大的
内在动力和物质支持。但与此同时，由于通货膨胀不断的攀升，居民家庭普遍
意识到负利率时代的到来，在通胀预期的影响下，更加积极地为闲置资金寻找
安全的投资增值理财渠道。随着我国金融改革逐步深入，金融市场迅速发展，
市场上各种投资理财产品也相继推出。与此同时，信息科技的巨大进步、金融
业技术服务水平的提高，使得不同类型理财金融产品更加丰富多彩，居民家庭
的投资理财途径大大拓展，选择余地更加不拘一格，除传统的定期存款、国债
以外，还有股票、基金、外汇、黄金、房地产、艺术收藏品、银行不同期的货
币理财产品等多种投资渠道可供普通百姓选择。理财产品的丰富为居民家庭理
财提供了很好的工具。
尽管随着居民家庭理财观念思想的不断进步，居民家庭也逐渐意识到家庭
理财的重要性和必要性，但是我国金融机构从事居民家庭理财业务的时间还很
短。相比美欧等西方发达国家的家庭理财研究接近上百年的历史，我国的居民
家庭理财还有很长的路需要探索。虽然现今金融市场各种家庭理财产品日渐丰
富，大部分居民家庭理财意识逐渐增强，但这并不意味着具备了理性的家庭投
资理财能力，他们在实际理财操作中表现出缺泛专业知识和规避风险能力，往
往会发生家庭财富的缩水，从而导致无法达成既定的理财目标。
近年来，居民家庭购买商业银行理财产品亏损事件时有发生。究其原因，
一方面是银行理财产品的推销人员在进行产品营销时对消费者存在误导现象；
另一方面则体现了居民家庭自身风险意识的淡薄和理财知识的缺乏。很多居民
家庭在进行家庭投资理财规划时，并不能理性地研究分析家庭的资产状况、收