安徽首矿大昌金属材料有限公司 应收账款及风险管理 财务部 毛学琴 主要内容 一 二 三 一、应收账款 （一）、基本概述 应收账款 是企业由于对外赊销商品、材料或赊供劳务等原因，应向购货或接受劳务的单位及其他单位收取的款项和代垫的运杂费。它是企业采取信用销售而形成的债权性资产，是企业流动资产的重要组成部分。 信用销售 是以偿还为条件的特殊的价值运动。 这种价值运动主要体现在产品或者劳务的支付跟货款的回收在时间方面并不一致，货款的回收有种滞后性。 ■ 应收账款是一种债权，对于债权人来说是利益，对债务人来说则是一种负担，如果债权人没有采取必要的措施，应收账款可能会演变为债务纠纷，甚至形成坏账，造成企业严重的损失。 （二）、应收账款现状 目前我国企业应收账款呈上升趋势，企业流动资金短缺与大量债权无法变现之间的矛盾异常突出。应收账款的不断增长使不少企业运营资金拮据，应收账款占用资金加大了 ，企业的机会成本增加，而应收账款难以收回又使公司的坏账增加，从而增加企业的费用，致使许多企业虚盈实亏，影响企业的利润。 赊销比例逐年上升 回收率偏低 坏账准备未提 1、赊销比例逐年上升 据专业机构统计分析，企业赊销比例在逐年上升，目前大约占企业销售收入的50％左右：在发达市场经济国家中，企业逾期应收账款总额一般不高于应收账款总额的10％；而在我国，这一比率高达60％以上。如此高额的逾期应收账款，大部分成为呆账、坏账，且长期得不到处理。已经严重影响了企业的经济效益．成为影响宏观经济运行的一大顽症。 应收账款 单位：万元 2、回收率偏低 在我国，从赊销到应收账款的收回年回收天数平均为109天，而在发达国家，各行业应收账款年回收天数平均为45天。企业之间相互拖欠严重，企业流动资金严重不足。“三角债”、“债务链”等问题普遍存在，大部分企业资金不足。同时,应收账款逾期拖欠时间越长，催收的难度越大，催收的成本更高，回收率更低。 3、坏账准备未提 在一些企业由于会计人员专业素质不高、管理不善；对企业的应收账款要么长期挂在账上，要么不提坏账准备，要么一旦发生坏账就直接采用直接转销法，从而使得应收账款的风险和成本人为性加大。 （三）、应收账款的作用（赊销的必要性） 用经营角度看 如果企业销售能力差，贸易机会就会被别的企业夺走 企业也会就此失去贸易机会，利润更无从谈起，为了 提高销售能力，赊销是必不可少的方式。 以美国企业为例，其赊销额占销售总额的90%以上。 事实上我国企业的对外贸易中经常会出现这样的问 题，一些外国厂商因为无法接受我国企业的现汇结算 方式转而购买其他国家的 产品 从理论上讲 在市场经济条件下，竞争机制的作用迫使企业以各 种手段扩大销售，除依靠产品质量，价格，售后服 务，广告等之外，赊销也是扩大销售的手段之一， 其功能主要表现在： ａ：增加销售功能 在激烈的市场竞争下，赊销是促进销售的一种重要 方式，赊销实际上是与客户发生了两项交易，向客 户提供产品以及在有限的时间内向客户提供资金。 赊销的促销功能十分明显，特别是在销售新产品开 拓新市场上时。 ｂ：扩大市场占有率和开拓新市场 企业为了扩大市场占有率和开拓新市场，一般都采用 较优惠的信用条件进行赊销，以增强竞争力。 ｃ：减少存货 由于赊销方式能增加销售，因而也促成存货的减少， 使存货转化成应收账款，从而减少仓储，保险等管理 费用支出，能减少存货变质等损失。 （四）、应收账款成本 机会成本 ＋ 管理成本 ＋ 坏账成本 机会成本 是指企业的资金被应收账款占用所丧失的潜 在收益（如投资有价证劵会有利息收入）， 它与应收账款的数额及占用时间有关，也 与参照率有关 应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金×参照利率 应收账款平均余额×变动成本率 赊销收入净额/应收账款周转率 或者 赊销收入净额×应收账款周转期∕360 变动成本∕变动收入