摘 要
煤炭质押融资业务风险识别和风险控制研究
2013 年以来，受国内宏观经济增速放缓、国际经济复苏乏力的影响，煤炭市场供
给整体相对宽松，产业链中各环节库存压力较大，下游耗煤需求不旺。同时，进口煤
对国内煤炭市场价格的产生较大冲击，使国内煤炭价格呈现持续下行的走势。煤贸行
业的中小企业盈利空间明显压缩，部分企业亏损加剧，信用环境恶化，在商业银行形
成大量风险案件。部分商业银行不得不采取收缩、退出的授信政策，使身处困境的煤
贸中小企业雪上加霜。在此背景下，为解决商业银行和煤贸中小企业面临的信贷融资
困境，本文主要采用文献研究、案例分析、归纳演绎以及模糊综合评价等方法，针对
煤炭质押融资这一新型融资产品的风险识别方法及风险控制措施进行了深入研究和探
讨，以期对改善煤炭贸易中小企业信贷融资问题提供一定的理论意义及实践价值。

本文在详尽介绍煤炭质押融资业务的相关概念后，首先阐述了商业银行向煤炭贸
易行业中小企业发放以煤炭质押为主要担保方式的融资业务时所存在的信用风险主要
包括行业风险、担保风险、道德风险以及操作风险等，并介绍了此类业务开展过程中，
包括贷前调查、贷中操作以及贷后检查等三个阶段各自不同的风险识别方法。其次，
通过紧扣煤炭质押融资业务的风险特点，适当参考西方发达国家较为成熟的商业银行
信用风险管理设计理念，并结合我国现有国情，从宏观和微观两方面入手，为此类业
务量身定制了具体的风险管控措施。最后，本文分通过两个煤炭质押融资业务的实际
案例为例，分析商业银行在发展煤炭质押融资业务过程中如何通过严格的贷前审查及
完善的贷中、贷后管理，对具体业务中的信用风险进行准确识别和有效控制，做到此
类业务的风险可控。从而较好的证明了，煤炭质押融资业务是一种适合于煤贸中小企
业的有效融资模式，不仅降低了融资企业和商业银行所面临的信用风险，同时使得企
业的闲置资源得到了有效利用，资金使用效率得以提高，财务成本随之降低，最终使
其竞争力得到了增强；同时丰富了商业银行针对中小企业的融资产品线，进一步加强
了商业银行在“融资脱媒”大环境下的竞争力。

关键词：
煤贸中小企业，煤炭质押融资，风险识别，风险控制