第 1页 共16页 目录 第一章 项目概况 . 2 第二章 项目市场环境分析 .......... 4 第三章 项目必要性及可行性分析 ........... 8 第四章 项目建设内容及经济效益 .......... 12 第五章 项目风险分析 .... 14 第六章 结论 ....... 16 第 2页 共16页 第一章 项目概况 一、项目名称及建设地点 公司将在青岛西海岸建设工业园，具体情况为： 项目名称：特锐德（胶州）工业园项目 项目实施的主体：青岛特锐德高压设备有限公司（青岛特锐德电气股份有限 公司拟设全资子公司；公司名称以工商登记部门最终核准为准） 建设地点：青岛市胶州经济技术开发区（国家级） 建设时间：2013年11月—2015年12月 二、项目资金及来源 根据公司规划，本次项目投资共使用自筹资金30,000.00万元，其中公司拟 出资20,000.00万元在胶州经济技术开发区内注册成立全资子公司（暂定名称为 “青岛特锐德高压设备有限公司”，以工商部门核准为准），并以该公司为主体进 行投资。 资金来源：本次投资将使用公司自有资金及银行信贷资金，在2015年12月 前逐步到位。 三、项目投资主体介绍 项目实施主体青岛特锐德高压设备有限公司为青岛特锐德电气股份有限公 司拟在胶州经济开发区新设的全资子公司，公司注册资本20,000.00万元，经 营范围为：研发、设计、制造、销售500kV及以下的变配电一二次产品及提供 相关技术服务，从事以箱变为主导产品的高压变配电设备生产和系统服务。 青岛特锐德电气股份有限公司是注册于青岛崂山区的中德合资的股份制企 业，国家级高新技术企业。公司成立于2004年3月，主营研发、设计、制造 220kV及以下的变配电一二次产品及提供相关技术服务。特锐德现注册资本金 20040万元人民币，总资产约20亿元，净资产12亿元，2012年度销售收入6.6 亿元，2013年1-9月实现销售收入7.9亿元。 第 3页 共16页 青岛特锐德为国家级高新技术企业，主营研发、设计、制造220kV及以下的 变配电一二次产品及提供相关技术服务，产品定位主要在高端市场，满足重点 工程、重点领域和特殊环境的苛刻要求。在铁路、电力、煤炭、石油、城市轨 道交通等领域，依托特锐德凝聚力高、战斗力强、高素质、高绩效团队，并依 靠“一步领先、步步领先”的技术创新前瞻性战略，在技术上创造了无数个“第 一”，从不为人知的小企业5年发展成中国创业板的第一股（股票代码300001）， 以惊人的速度建设成了中国最大的箱变生产研发基地，市场占有率获得铁路市 场第一、煤炭市场第一、区部电力市场第一的优秀业绩；以为铁路、煤炭、电 力行业制定标准和为客户提供整体解决方案的能力成行业的技术和市场的领导 者。 公司拥有国际先进水平的特锐德工业园和现代化的研发中心，研发出中国第 一台铁路电力远动箱变、第一台配电防火墙、10KV经济型箱变、新型高压固定 式开关柜、中置式35kV开关柜等产品；公司占地总面积150亩，建筑面积100000 平方米，是中国最大的箱变研发、生产基地，完全实现工业化、工艺化、专业 化、规模化生产箱变的企业。 2009年10月，特锐德在深交所创业板成功上市，被誉为“中国创业板第一 股”，股票代码：300001。因特锐德快速的发展和较高的综合竞争力，特锐德两 次获得“福布斯”最有潜力企业排名，2010年全国排名21位；其独创的“创 业企业团队建设与管理”的经验也被清华大学和哈佛大学收入教学案例库面向 全球发行。 四、项目简介 为了适应特锐德在电力行业迅猛发展的需要，公司拟在青岛西海岸投资 30,000.00万元建设新工业园项目，其中20,000.00万元将用于在青岛市胶州 经济技术开发区成立全资子公司青岛特锐德高压设备有限公司，通过该子公司 使用其自有资金及自筹资金共30,000.00万元用于“特锐德（胶州）工业园项 目”建设。（新工业园另称为“青岛西海岸工业园”）。 项目选址在胶州经济技术开发区科技大道以东、尚德大道以西、赣江路以南， 生态大道以北，规划用地面积约590亩（项目土地性质为工业用地；最终以土 第 4页 共16页 地部门实际测量面积为准），其中有不低于45亩的面积建设蓝领公寓式职工宿 舍楼和相应的配套服务。 项目功能定位：以箱变为主导产品的高压变配电设备和系统服务。 本次投资30,000.00万元将主要用于以下内容： 序号 使用项目 金额概算 备注 1 工业园用地 7000万元 590亩工业用地 2 厂房建设及设备购置费用 18000万元 3 流动资金 5000万元 4 合计 30000万元 公司本次投资30,000万元为一期投入；根据2013年9月3日公司与胶州经 济技术开发区管委会签署的《关于建设“特锐德（胶州）工业园项目”合作合 同》（合同内容详见公司于2013年9月4日发布的“关于与胶州经济技术开发 区管委会签署附条件投资合同的公告”，公告编号2013-043），随着公司的发展 壮大，公司市场领域会越来越广，公司产品链会越来越长，公司将根据研发和 生产的需要，追加投资扩大建设规模，公司董事会将根据投资需求，履行董事 会或股东大会审议程序后追加投资。 第二章 项目市场环境分析 新工业园定位为以箱变为主导产品的高压变配电设备和系统服务，将以包括 箱式变电站在内的箱式电力产品为经营核心，并积极开拓核心部件业务。箱式变 电站又称户外成套变电站，也称组合式变电站，具有组合灵活、方便，便于运输、 迁移、安装，施工周期短、运行费用低、无污染、免维护等优点。箱式变电站易 于深入负荷中心，提高末端电压质量，被广泛应用于电力、铁路、煤炭、石油、 房地产、港口、输油输气等领域，被誉为21世纪变电站建设的目标模式，具有 很大的市场潜力。本公司产品及解决方案主要应用于铁路、电力、煤炭、石油、 港口、工矿企业等领域，目标市场所在行业均具有良好的发展前景。 一、电力系统前景广阔 第 5页 共16页 “十二五”期间电网建设投资加大，集中招标为有实力的企业提供更大舞台。 电力工业是关乎国计民生的重要公用事业，电网的建设也一直是国家拉动经 济的重要举措。但是，在我国的电力建设中输配电和发电的结构严重失衡，二者 的投入比例关系大概是4:6，而目前发达国家输配电和发电资产的投入比例大约 为6:4。由于我国城市电网建设投入严重不足，导致大多城市电网结构非常薄弱， 电网老化现象严重，电网改造投资需求将持续增加。从国家宏观政策来看，“十 二五”期间，电网投资将继续保持增长，国家电网预计投资2.5万亿元，较“十 一五”投资增加近8000亿元；南方电网固定资产投资将超过5000亿元，较“十 一五”增加近2000亿元。 近年来，国家电网逐步将35kV、10kV箱式电力设备纳入集中规模招标范围。 由于集中招标对企业整体实力要求较高，招标流程科学规范，减少了电力行业无 序低效的恶性竞争，为大型企业和有实力的电力设备企业提供了更好的商业平 台。 此外，近年来中国城镇化建设方兴未艾，由于中国城镇化建设对配电设备有 较大需求，也为变配电企业的发展提供了广阔前景。 二、铁路建设恢复发展，继续促进铁路变配电设备的发展 据铁道部2008年调整的《中长期铁路网规划》，2020年，全国铁路营业里 程将达到12万公里以上，电气化率由50%提高到60%；基本建设投资将快速增长， 电力设备投资也将随之增长。我国中长期铁路网规划重点规划了客运专线，到 2020年的目标是建成客运专线1.6万公里以上，形成“四纵四横”客运专线骨 架，通过建设客运专线和推进既有线路提速，建成铁路快速客运网，实现2,000 公里左右范围内夕发朝至，4,000公里左右范围内一日到达。 虽然2011年由于动车事故等因素影响国家铁路投资有所放缓，但中国铁路 中长期发展规划并未改变，“十二五”期间国家将在财政投入、建设用地、技术 创新、经营环境等方面加大支持力度。与“十一五”相比，“十二五”期间铁路 投产新线增长87.5%，完成建设投资增长41.4%。中国铁路建设的蓬勃发展，将 成为铁路远动箱变行业创造发展机遇。 第 6页 共16页 三、城市轨道交通蓬勃发展 根据中国城市轨道交通协会专家委员会主任施仲衡介绍，我国正以世界罕见 的发展速度推进城市轨道交通建设。截至2012年底，全国轨道交通运营总里程 达到2042公里，比2011年增长21.76%。2012年度，全国有35个城市在建轨道 交通线路，估算完成总投资约2600亿元。2013年，西安、天津、重庆、成都、 杭州、宁波、昆明、青岛、无锡和东莞等10个以上城市将获批新一轮轨道交通 建设规划，徐州、温州等市将作为新增城市获得批准。全年城轨投资规模有望达 到2800亿元至2900亿元；到2020年，轨道交通总长将达到6000公里，每年增 加大约500公里。 公司是高铁行业龙头企业，在轨道交通行业具有雄厚的技术实力。2013年6 月，公司成功中标青岛市地铁一期工程（3号线）交流35kV开关柜采购项目， 迈出了公司在地铁系统业务的第一步。如公司未来能够成功打开城市轨道交通市 场，将充分抓住中国城市轨道交通的发展契机，获得新的利润增长点。 四、煤炭行业结构调整，电力设备需求巨大 煤炭行业属于关系国家经济命脉和能源安全的重要基础产业，煤炭在一次能 源结构中占70%左右，煤炭行业的兴衰关系到其他各个行业的发展，但中国煤炭 工业长期粗放式发展积累的矛盾仍很突出，全国各类煤矿企业多达1.12万个， 企业年均产能不足30万吨，产业集中度低、技术落后，煤炭资源回采率低，资 源浪费和环境污染严重，一些地区煤炭勘查开发秩序混乱，生产安全事故多发， 煤炭产业结构急需优化。而煤矿安全治理的其中一项重要工作就是煤矿的双电源 改造，即要求所有煤矿采用双回路供电，确保煤矿供电的可靠性。双电源改造需 要大批的电力设备，其中包含户外箱式电力设备、户内开关柜和变压