摘要
在我国经济高速发展的今天,中小企业在其发展过程中扮演了非常重要的角
色,因此中小企业的发展逐渐成为相关部门和机构重点研究的对象,其中中小企
业融资难的问题成为了研究问题的焦点。供应链融资业务在国内发展的同时也为
中小企业发展提供了机遇,我国各大商业银行对供应链融资业务开始关注,在结
合自己银行的实际进行调研和实践的基础上,研发了大量的关于供应链融资业务
相关产品。供应链融资业务产生基础是物流和金融的结合体一物流金融,其目的
是为了实现供应链中核心企业、上下游企业以及整个供应链上企业稳定快速的发
展,将开展融资业务相关的风险保障和风险控制因素纳入进来,使企业和银行双
方实现合作共赢。
有色金属行业经过几十年的发展,其产业结构不断得到改善和优化,逐步形
成了从采选、冶炼、有色金属加工以及销售等完整的产业链,但是,由于多方面
的因素导致有色金属供应链融资业务在我国尤其是在云南省的发展仍然存在一定
的问题。本文通过对云南省有色金属行业的调查和资料收集以及供应链融资业务
相关的理论知识的介绍,以及通过对文献资料的收集、整理和阅读,采取到企业
实地调研等方式,在供应链融资业务相关理论指导下,着重分析了云南省A银行
在%色金属供应链融资业务方面的现状和问题,在此基础上运用SWOT工具分析
云南省A银行在有色金属供应链融资业务融资模式方面的优劣势和存在的机遇和
挑战,制定了合理的发展策略。这对云南省A银行今后大力发展有色金融供应链
融资业务提供一定的理论支持。
关键词:云南省A银行,有色金属行业,供应链融资业务
1绪论
1.1论文的研究背景及研究意义
在我国经济快速发展阶段,中小企业对经济发展的作用越来越突出,但是中
小企业融资难问题一直是中小企业乃至整个社会需要共同思考的大问题,这已成
为制约中小企业发展的主要瓶颈,因此,对中小企业融资进行探讨和研究就成为
相关部门和机构急需要解决的问题。在当今市场竞争日趋激烈和经营环境变幻莫
测的大环境下,企业的发展以及企业之间的竞争越来越体现出集体性和联合性的
特征,企业在发展过程中开始关注与其相关的企业发展状况,企业的发展越来越
突显集体合作的模式,因此,供应链模式在企业的发展过程中逐渐成形,供应链
融资在很大程度上为中小企业提供了新的融资渠道。
现代意义上的供应链融资概念,发端于20世纪80年代,深层次的原因在于
世界级企业巨头在寻求成本最小化情况下实施全球性外采和业务外包业务。供应
链中的核心企业为降低银行融资成本,转而向上下游链属企业寻求间接融资,比
如通过赊购并延迟付款的方式向上游供应商购买原材料,通过要求提前付款的方-
式与下游经销商开展合作,这虽然降低了核心企业的财务成本,但却给上下游的
中小企业带来了巨大的财务压力,加上中小企业融资渠道少、缺乏有效旳担保抵
押物,供应链的整体稳定性和竞争力都因此受到极大的影响。为了在降低核心企
-业财务成本的同时,也为上下游中小企业提供更多的融资支持,进而提高整个供
应链的竞争能力,全球性供应链金融工具便应运而生。截止2011年底,全球前60 -
家银行,有58家已开展供应链融资业务。
云南省被誉为“有色金属王国”,近年来受国内外金融环境的影响,有色金属行
业市场持续震荡下行,云南省各大中型有色金属企业在生产经营和资金融通等方
面都面临着较大的压力,与这些核心企业相关联的上下游中小企业也面临着同样
的问题,金融机构若不改变现有传统的融资模式,仍然只考虑对单一企业的风险
评估,那么可能会面临由整个供应链所产生的一定的信用风险,俗话说:“一根疾
子容易断,十根疾子不容易断”,如果把整个有色金属供应链作为一个整体进行风
险评估,依托有色金属核心冶炼企业为金融转接的中心,为与核心企业相关联的上
下游辅料供应企业、采选企业、销售企业等中小型企业提供一定的金融支持,提升
有色金属核心冶炼企业的资金周转速度,同时也降低了金融机构的信贷风险,并
且最终改善了整个有色金属供应链上所有企业的融资环境,使有色金属供应链中的
相关企业以及与银行之间建立良好的合作共赢的关系。鉴于以上背景,对云南省A
银行有色金属供应链融资业务发展进行研究是具有十分重要的实际应用价值。
本论文的研究意义主要包括理论方面的意义和实际应用方面的意义,在理论
研究方面:云南省有色金属供应链融资业务由于发展起步较晚,缺乏实际操作经
验以及相配套的风险管理措施不完善、有色金属供应链融资业务的发展相对滞后,
因此,有色金属供应链融资业务对云南省A银行来说是一个机遇和挑战。本论文
通过对云南省A银行有色金属供应链融资业务发展现状以及存在的问题进行剖
析,提出有效的具有可操作性的云南省A银行有色金属供应链融资业务发展的有
效措施及风险管理措施,为其今后的发展提供一定的理论性的指导。在实际应用
方面:1.通过对云南省有色金属行业进行实地调研,为云南省A银行发展有色金
属供应链融资业务提供依据。2.通过分析云南省A -银行在有色金属供应链融资业
务方面的优势和劣势以及存在的机会和挑战,为云南省A银行今后整体推行供应
链融资业务战略和战术的选择提供可操作的建议。3.为其它金融机构开展供应链融
资业务提供借鉴意义。
1.2文献综述
国外供应链融资业务的思想和萌芽产生的时间较早,-其产生的理论基础是物
流和金融的结合体即物流金融的发展。物流概念最早发展始于农业领域,而早期的
物流金融则基本上是物资融资.最早旳金融和物流的融合所产生的服务则要追溯到
公元前2400年美索布达米亚的“谷物仓单”以及英国的“银矿仓单”。
国外供应链融资业务的雏形伴随着期货、银行等行业的发展而逐渐建立。20
I 世纪初,沙俄推行“谷物抵押”贷款,为防“谷贱伤农”,农民在收获粮食时遇到粮食市
场行情不好,可以将粮食暂时抵押给银行,以获得贷款满足基本生活需要;在粮
食价格上涨时,农户可以将抵押的粮食出售以归还银行贷款。沙俄实行的该制度
在一定程度上减少了粮食市场价格波动对农户的损失,以保护农户的利益。
国外学术界对供应链融资业务进行了大量研究,对其概念、模式、如何解决
企业融资问题、如何有效利用供应链的特点发挥供应链融资的作用等。Allen
NBerger (2004) .ErikHofmann -E (2005)等人通过对供应链中的核心企业及上中
下游企业以及它们之间的资金流、物流、管理协作等方面进行分析,认为供应链
中的相关企业以及监管方、银行等各方应该相互协作,有效利用供应链实现整体
价值提升,借用供应链的整体利益解决供应链中的中小企业融资难的问题。