摘 要
F 集团司库式资金资源管理规划研究
在世界经济迅速向前发展的浪潮下，企业也逐渐进入了以集团为中心的时
代，企业向国际化、大型化和集团化的发展成为了不可逆转的趋势。而对于企
业集团的管理与对单一企业的管理有着显著的差别，企业集团成员单位地域分
布广泛，资源分散，数量众多，不易于监控，造成集团总部不能充分掌握成员
单位的资源状况，组织协调难度大，不能有效控制成员单位的运作，管理成本
较高，管理效率较低。而资金资源是企业的血液和命脉，资金资源整合是企业
集团管理中首当其冲的部分。资金资源整合即通过合理的主体，选择适合企业
集团的资金资源整合模式，运用特定的手段，最终实现整个集团资金的有效集
中，而后再对资金进行统一监控，集中结算和统一风险管理，资金资源的整合
也进一步促进了产业资本与金融资本的紧密结合和共同发展。正是在这样的前
提下，笔者结合世界领先的资金资源整合方式——司库式资金资源管理为目标，
开展了适宜 F 集团发展的司库式资金资源管理研究工作。

司库式资金资源管理不但是一种新的资金方法，也是一种新的管理手段。

与之前的传统的资金管理方法不同，司库式资金资源管理在实施的过程中将重
点扩展到资金的集中管控上，通过对资金的集中管控，变资金为资源，最终实
现集团总部与价值链上的分子公司在战略方面达成共识、可在全球范围内合理
配置企业集团资源、可在国际金融环境变化的情况下有效控制风险、可对金融
资产实时有效管控的目标。

本论文研究的目的是探讨 F 集团的资金资源整合问题并提出解决对策。论
文在对资金资源整合进行理论研究与对财务公司的功能分析的基础上，从 F 集
团资金资源整合现状着手，引出适宜 F 集团发展战略的司库式资金资源整合模
式，然后从司库式资金资源管理的基本概念出发，通过对成功企业集团司库式
资金资源管理案例的深入剖析，设计了适合 F 集团的资金资源构建架构和具体
内容，并对 F 集团实施司库式资金资源管理提出了具体的保障措施，以保证其
在 F 集团内的顺利实施。

关键词：
企业集团，集团财务公司，资金资源整合，司库式资金资源管理