摘要
随着我国经济的飞速发展和居民生活水平的提高，我国社会和居民财富持续
积累，与此同时由于目前国内通货膨胀日趋严重，我国居民的资产保值增值需求
旺盛，这些因素极大地促进了我国受托资产管理服务市场的发展，给证券公司受
托资产管理服务带来了巨大的需求。另一方面，随着我国金融市场改革的深入和
金融企业机构的增多，受托资产管理服务市场的产品供给不断增多，服务产品种
类日趋丰富，证券公司作为受托资产管理服务的提供方之一面临着同行业其他券
商、银行、保险、信托、基金等机构的竞争，而在传统经纪业务收入逐渐萎缩的
情况下，发展受托资产管理服务以开拓新的利润来源已成为证券公司发展自身，
提高自身竞争力的重要选择之一。

本文从证券公司的受托资产管理服务的金融创新理论入手，通过对案例公司
一一一ZH证券公司的受托资产管理服务的开展状况的分析，应用SWOT模型对该
公司开展的受托资产管理业务的优劣势进行总结。在得出ZH证券公司的受托资
产管理业务的缺陷分析结果以后，应用金融创新理论，以ZH证券公司的受托资
产管理业务的开展为研究对象，对ZH证券公司的受托资产管理服务产品从产品
的创新设计、组织结构的创新调整和风险控制制度的创新设立三个方面进行创新
设计，最终为ZH证券公司设计了保本投资型受托资产管理产品、资金平衡型受
托资产管理产品、集成合作型受托资产管理产品三大类型的受托资产管理创新服
务产品，并针对这些创新为ZH证券公司的组织结构优化提出了一系列建议，并
且为这些金融创新产品从控制环境、风险评估、信息沟通、控制措施、监督反馈
五大方面设计了完善的风险控制制度，从而保证了ZH证券公司的受托资产管理
服务的健康发展，为提升ZH证券公司的市场竞争力提出了个人的见解，也为国
内相关的证券公司开展受托资产管理服务创新提供了科学的借鉴模板。

关键词:受托资产管理;金融创新;风险控制