现代经济离不开金融，金融离不开资本市场，证券公司作为资本市场的参与主体，
是资本市场的重要推动力和引擎，资本市场功能的实现主要依托证券公司的桥梁和中介
作用，在资本市场的建设和发展中，证券公司的重要意义不言而喻。然而，资本市场具
有高风险的特征。20世纪80年代以来，金融体系与资本市场的高风险特征表现无疑：
国际金融体系剧烈动荡，从墨西哥金融危机到东南亚金融危机、从俄罗斯金融危机到阿
根廷金融危机，国际资本市场越来越不稳定。2007年爆发的美国次贷危机迅速传染演化
为全球金融危机，并引发经济危机与全球经济衰退，造成全球经济社会的剧烈动荡。
资本市场的高风险性，决定了作为市场主体的证券公司的高风险特质，风险管理的
水平是决定金融机构竞争力高低、经营能力高低的关键与核心。论文围绕证券公司业务
结构及风险管理这一主题展开研究，旨在实现业务结构与风险类型的有机整合，提供证
券公司风险管理的合理化建议，具备一定的理论意义与实践价值。
本文共分7章。
第一章，绪论。基于研究背景的提炼——次贷危机以来的国际投行破产以及国内证
券行业的风险防范需求，引申研究主题——证券公司业务结构与风险管理研究，提出研
究的理论与实践意义，分析了国内外研究现状，概括了研究思路、内容与框架等。
第二章，证券公司业务结构与风险管理互动的理论基础。诠释企业业务组合理论与
风险管理理论演进脉络，提出业务结构视角的风险管理理念，从而为论文研究夯实理论
基础。
第三章，证券公司业务结构与风险特征解析。整理我国证券公司业务结构发展过程，
分析证券公司业务结构现状，进而梳理证券公司风险特征类型，实现与风险管理的有效
对接。
第四章，基于业务结构的证券公司风险管理框架构建。提炼风险管理框架建设基本
原则，识别业务结构视角的关键风险控制要点，设计多层次的风险管理评价指标，开发
风险管理评价指数模型。
第五章，证券公司风险管理框架应用检验。以国都证券作为案例研究对象，解释业
务结构与风险控制要点，评价历年风险管理水平，进而提出风险管理改进建议。
第六章，研究结论。总结论文的研究结果，展望进一步的研究方向。
结束语：一切理论来至于现实，一切理论又高于现实，归根结底理论要为现实服务，
无比遗憾的是在论文结束之际，作者所在证券公司——国都证券可能面临着即将被西南
证券兼并的现实。
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