MBA毕业论文《大型基础设施项目融资及外债风险管理研究》(59页).rar摘要 项目融资(Project　Financing)是指为一个具有特定经济目的的项目所安排的融 资，贷款人在考虑安排贷款时，满足于使用该项目的现金流量和收益作为偿还贷 款的资金来源，并以该项目自身的资产作为贷款的安全保证的一种融资方式。贷 款人的追索范围仅限于项目本身的资产价值和现金流量，以及股东按约承担的其 他义务，不能追索到股东的全部资产。故项目融资也被称为有限追索融资或无追 索融资。核电项目融资是一项技术复杂、投资巨大的工程项目，项目融资时间长、 规模大、参与方多、结构复杂，风险较大，要求从前期的项目可行性研究开始到 项目的谈判、签约、建设、施工直至运营，都要利用严密的项目合约体系构建完 整的项目体系，同时，贷款人对项目实行全过程的监督和严格的风险管理。在项 目融资中，项目风险分担是项目融资的核心问题，同时项目外债风险的管理是项 目融资成功的重要保证。本论文对项目融资的产生，现状及发展趋势、项目融资 的基本模式和理论，项目外债风险管理进行了阐述，并通过核电项目案例对项目 融资如何进行风险分和外债风险管理进行了分析与研究。 第一章为绪论，概述了项目融资的产生和发展，国内外研究现状及发展趋势 以及项目融资的国际环境。 第二章论述了项目融资的定义及特点，分析了项目融资与传统公司融资的不 同，对项目融资基本理论进行了分析。传统的公司贷款是以借款人的资信为贷款 评审的标准，而项目融资主要是以项目本身的经济强度为标准，以项目建成后所 产生的收益还款的来源，项目的成败对贷款人能否收回其贷款具有决定性的意义。 第三章以核电项目融资为实际背景，论述了项目融资的立项与程序，项目融 资文件体系的构成，贷款协议的主要条款以及其担保体系实现方式。 第四章论述了项目的外债风险，特别是外币汇率和利率风险的管理，并以核 电站项目的外债风险管理实例进行了实证研究。 关键词：项目融资，融资结构，贷款协议，贷款担保体系，外债风险管理