建投汇宇-中信银行-远洋地产 资产支持专项计划 之 计划说明书 计划管理人、销售机构 二〇一六年三月 提示 资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者其他任何 服务机构的负债。中国证券投资基金业协会对本期专项计划的备案、深圳证券交 易场所同意本期资产支持证券的挂牌转让，并不代表对本期证券的投资风险、价 值或收益作出任何判断或保证。投资者应当认真阅读有关信息披露文件，进行独 立的投资判断，自行承担投资风险。 产品特性及主要风险提示 “建投汇宇-中信银行-远洋地产资产支持专项计划资产支持证券”是以本专 项计划的基础资产产生的现金流作为第一还款来源的固定收益产品。资产支持证 券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者其他任何服务机构的负债。 专项计划运作过程中可能面临一定风险。计划管理人特别提请投资者注意， 在作出投资决策之前，务必仔细阅读本《计划说明书》“风险揭示与防范措施” 章节的全部内容，并特别关注以下主要风险： 1、租金收入波动风险 本专项计划期间分配的现金流主要来自于远洋国际中心物业、未来广场物业 和远洋光华中心的租金收益。因此，在专项计划存续期内，若出现承租人拒绝履 行租约或拖欠租金、租金市场价格产生波动，或除不可抗力之外的其他因素导致 上述物业无法处于最佳状态运营等情况时，可能会对专项计划目标资产的现金流 产生不利影响。 2、债务人违约风险 本专项计划偿付本金和收益的现金流来自于基础资产未来产生的现金流，即 标的债权之债务人按期偿还的本金及利息。若未来标的债权之债务人未能履行相 应义务，将导致基础资产损失。 3、抵押物价值波动及抵押权行使不确定性风险 在本专项计划的存续期内，标的债权的抵押物价值可能会受到宏观经济，行 业政策，市场变化等因素的影响。抵押物价值的波动会对标的债权本金偿付的保 障能力造成影响。当发生违约事件时，需要行使抵押权以保障标的债权本息偿付 的实现。行使抵押权涉及的主体较多，办理相关手续较繁杂，时间跨度较大，抵 押权的行使在时间上有不确定性。此外，抵押物的体量较大，处置存在一定难度， 且处置时的市场环境难以预测，抵押物处置时可能面临价值减损的风险。 4、票面利率调整风险 II 在本专项计划存续期间的第三年末，经与原始权益人协商，管理人有权选择 是否调整优先级资产支持证券的票面利率。优先级资产支持证券持有人可根据管 理人确定的优先级资产支持证券调整后票面利率，选择是否回售优先级资产支持 证券。如双方就票面利率调整达成一致，则届时票面利率可能与专项计划设立时 票面利率不同。 5、专项计划提前终止风险 在本专项计划存续期间的第三年末，管理人有权于票面利率调整公告日向全 体资产支持证券持有人发布是否行使赎回选择权的公告，如果管理人决定行使赎 回选择权，全部资产支持证券将视为于行权日全部到期。 6、计划管理人、托管人、信托受托人尽责履约风险 若计划管理人出现严重违反相关法律、法规和有关规定的情形，计划管理人 可能会被取消资格，交易所也可能对资产支持证券采取暂停和终止转让服务等处 理措施，可能会影响资产支持证券的正常交易。本专项计划资产存续期托管、分 配等所有现金收支均涉及托管银行。若托管银行出现严重违反相关法律、法规和 有关规定的情形，可能会影响资产支持证券持有人按时、足额获得本专项计划的 预期支付额。此外，当信托受托人未能尽责履约，或其内部作业、人员管理及系 统操作不当或失误，可能会对标的债权形成不利影响进而影响专项计划基础资产 以及优先级资产支持证券。 7、利率风险 本专项计划的预期收益水平是根据当前市场的利率水平和专项计划信用评 级制定的，采用固定收益率的形式。市场利率将随宏观经济环境的变化而波动， 利率波动可能会影响优先级资产支持证券持有人收益，此风险表现为专项计划资 产支持证券预期收益固定，在市场利率上升时，其市场价格可能会下降。 8、流动性风险 本专项计划资产支持证券可以在深圳证券交易所的综合协议交易平台进行 转让，在交易对手有限的情况下，资产支持证券持有