业务案例的目的:

１业务案例是通过分析投资项目的财务影响来帮助企业管理层作出投资决策的工具。在决策新业务、新网络建设等重要投资时，在项目实施风险过高或风险无法预知的情况下，业务案例分析可以帮助决策是否投资以及投资的时机，并考虑不同情景对项目投资预期的影响。

２完成业务案例要求决策者综合考虑公司内部生产能力和外部市场竞争环境，明确与公司战略一致的投资目标；建立包含基本假设、业务情景和敏感度分析的财务分析模型从而量化投资成果；确定投入的资源，定义衡量项目绩效的方法，以时间维度考察项目完成和收益实现的情况。

３业务案例基于项目、打破部门界限、强调与公司战略之间的联系。它不仅为决策提供了参考依据，而且成为项目相关各方沟通项目预期的有效工具。

４本业务案例模板专门用于评估新业务类的投资项目。新业务项目往往与公司的发展战略密切相关，具有投入大、风险高、收益不确定等特点。通过业务案例衡量不同情景下的投资预期结果，比较不同解决方案，对某一新业务是否投资、尤其是新业务间投资优先级的确定有重要的指导意义。

步骤一:阅读基本假设
业务案例假设分两部分:由财务部维护的基本假设和由项目负责人针对本项目特色定义的“本业务案例假设”。基本假设是“本业务案例假设”的基础和参考。

基本假设
1 关键绩效指标
关键绩效指标是考核公司整体的绩效指标，帮助项目分析人员明确实施本项目将如何支持公司和业务部门的战略目标。

2主要的收入和利润增长假设
主要的收入和利润增长假设用于参考设定本项目的业务增长的“情景假设”。

３所得税率
项目评估需要计算项目的税后净现金流量。在计算项目的运营成本时，参考此表中的税率值来计算税费。

４折现率（门槛比率）
折现率是企业对一项投资期望的最小投资回报率，在门槛比率下计算的项目净现值（NPV）大于零，或内部收益率（IRR）大于门槛比率则认为此项目的投资回报属于接受范围。

５折旧、维护及备件费用标准
在计算设备的折旧、维护、备品备件费用时，需要参考此表中的折旧率、年维护成本率、年备品备件率。某年的折旧费用＝前一年折旧费用＋当年新增固定资产折旧， 维护、备品备件成本适用相同原则。

６标准成本
在计算项目的运营成本时，持续成本中人工成本、外聘劳务费用、市场营销和客服成本的预测和发展趋势需要参考此表中的假设。市场成本的预测可以有两种方式：通过参考设定的市场成本占销售收入的比例计算总额市场费用总额；或参考假设中市场推广成本、渠道成本、销售佣金的细项分别计算再加总。市场推广成本可以按照每年需要推广的不同级别确定其花销规模。

本业务案例基本假设
业务案例分析人员需要基于“基本假设”设定本业务案例假设。在业务案例分析的过程中，项目负责人在不能确定收益、成本的情况下，需要把其分析、假设反应出来，从而方便其它阅读者了解该业务案例的内在逻辑。

１业务增长假设
在计算项目的收益时，根据不同业务的特性选择合适的业务增长方式，参考此表设定的系数或增长率。

２敏感度分析假设
影响项目评价标准的主要财务因素是业务收益、投资额和运营成本。敏感度分析假设就是要确定这些主要因素在预算范围内可能达到的不同情景（乐观和悲观）与基本情况相比的变动预期，在项目的财务分析中要进行敏感度分析。

３财务分析中其它假设
抵税假设：是否将由于新业务的亏损引起的税收抵减计为正向流入的现金流。在公司整体业务盈利的情况下，这种假设是相对合理的。

终值假设：是否考虑新业务会一直发展下去。如果项目负责人认为新业务的生命周期相对短，应该看作一个项目周期进行考虑，则不需要考虑终值；如果新业务的生命周期相对长，则可以假设该业务将一直发展下去，并需要采用终值法计算业务在无限的生命周期内的投资回报。该模版会自动根据项目负责人的选择计算终值对项目预期的影响。

步骤二:填写文字说明
在业务案例的模版中，项目负责人只需要直接介绍项目财务方面的信息，包括收益预测、投资预测、运营成本预测及其发展情况，并考虑风险因素的影响。在预测模版中需要填写的每一项信息的来源及内在逻辑都需要在这一部分说明，例如增长规律、设备采购成本等。

用户、收益预测
１可量化收益
ａ直接收入的增加
参考业务增长假设，通过预测每个业务的用户数、业务量增长的情景和定价的变化得到收益预测。还要考虑本业务的推出对于其它业务收入的促进或削弱等影响。

ｂ成本的节省
以没有该业务项目的情况为基准，预测由于本项目的实施所带来的各项成本的节省。

ｃ资产利用率的提高
以没有该业务项目的情况为基准，预测由于本项目的实施所带来的各项资产利用率的提高。

２不可量化收益
如客户满意度提高、网络覆盖能力增加、内部沟通改善和管理效率的提高等。

投资预测
１可量化投资
ａ网络设备等硬件和软件的购置、安装和升级成本
ｂ其它需要资本化的费用
需要资本化的费用是指发生该项支出会为当年及以后年度带来收益的费用。资本化成本在未来年度会形成折旧费或摊销从而影响净现金流。预测时可假设以初始投资的预测数据作为基数，设定百分比系数。

２不可量化的投资
可能引起对其它网络平台等增加投资或加快升级而又不容易量化的部分。

运营成本预测
１可量化运营成本预测
描述各项成本的具体内容，以及预计发生额和变化规律。折旧、维护、备品备件等费用需要参考基本假设中的标准成本。

２不可量化运营成本
项目实施需要占用而无法量化的资源的成本。

风险分析
分别列举市场风险、竞争风险、技术实施风险和其它风险，以及对于上述预测的相应影响。

步骤三:预测收益
将文字说明中的可量化收益填入此表中
1明确项目产生效益开始年，即第一年（项目建成投产年）。项目评估周期为投产后５年。评估的期间和效益开始年的确定会在很大程度上影响现金流的净现值（NPV）。

2对于不同应用、针对不同用户、不同市场的同一业务应该分别预测。

3对于每年的收益，可以选择“增长法”或“直接法”。如选择“增长法”，业务案例分析人需要进一步选择收益增长模式，（参见本业务案例基本假设），设定、调整增长系数。模版将根据新设定的增长假设自动计算各年的收益。

４预测对于其它业务收入的影响:增加收入（促进）或抵减收入(替代或削弱)。

５预测其它可量化收益:节约的成本和资本利用率的提高。

步骤四:预测投资
将文字说明中的可量化投资填入此表中
１投资额包括最初一次性的资本化的投入和任何在项目前期的增量投资。按支出的期间划分为项目前期可资本化的投资，项目实施期投资（包括施工成本、设备采购费用、可资本化的其它采购费用、无形资产购置费用、需要资本化的市场性费用、管理性费用）。

２将文字说明中预测的各项初始投资填入相应期间的费用项中，再按照假设的发展趋势预测以后年度的资本支出（设定公式系统自动计算）。

３汇总计算项目投资总计，并分别统计硬件和软件的投资额。

步骤五:预测运行成本
将文字说明中的可量化运营成本相应地填入此表中
１参考文字说明中的各项假设计算所各项期间费用，并参照假设的发展趋势预测以后年度的运营成本。

２计算税前运营成本、EBITA和税（已设定公式系统自动计算）。折旧和摊销不会直接影响现金流，但会带来税费节约。

３项目的评估分析要基于税后的现金流。

步骤六:敏感度分析
敏感度分析是通过改变一个或多个输入假设条件来观察其对于财务结果的影响 。

１基本情况总结:系统根据前面步骤的结果自动计算项目基础方案的相关财务评价指标。净现值（NPV）、内部收益率(IRR)和投资回收期是决策项目的重要财务指标。

２不同情景总结:根据“步骤一”敏感度分析假设，计算不同情景（乐观和审慎）的相应财务指标。关键财务指标在不同情景的变化范围、各指标对于主要因素的敏感程度等反映了项目的风险与可接受程度。（系统自动计算）

步骤七:项目总结与建议
根据业务案例分析的结果，项目发起人总结投资建议。