分红保险
课程大纲
第一节 分红保险概述 分红保险的定义 分红保险的产生与发展 分红保险的设计原理 分红保险的特点 第二节 分红保险的红利分配 红利来源 红利分配原则 红利派发 红利分配方式 红利分配信息披露 第三节 分红保险销售案例解析
01
分红保险概述
分红保险概述
一、分红保险的定义
二、分红保险的产生与发展
分红保险的起源最早可追溯到200多年前。1776年英国公平人寿保险公司推出世界上最早的分红保险。到2000年，**保险股份有限公司推出我国保险市场上第一款分红保险产品，标志着我国的寿险产品开始从传统保障型向保障兼顾分红型转化。 对于保单持有人而言，购买分红保险不仅能够享有保险保障，还可以从保险公司经营利润中获得稳定的投资回报。对于保险公司而言，分红保险不仅吸引了更多保单业务，还从一定程度上克服了长期寿险对利率和通货膨胀的敏感性，更好地化解经营风险。
分红保险，是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设所产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。这里的保单持有人是指按照合同约定，享有保险合同利益及红利请求权的人。分配给保单持有人的保单盈余，就是通常所说的保单红利。 分红保险的责任形态与传统寿险基本一样，可以开发成两全保险、终身寿险、年金保险等形态。
分红保险概述
三、分红保险的设计原理
分红保险设计原理包括五个要点：一是实行较低的预定利率；二是强调保单的储蓄性；三是限制交费期限；四是强调可分配盈余的共享；五是保险费率高于非分红保险。 分红保险设计的传统做法，是采用较为保守的预定利率、预定死亡率和预定费用率，并根据实际的投资收益、死亡赔付和费用发生情况与相应的预定水平之差进行分红，且分红率不能为负，即不能要求投保人承担保险人的经营亏损。在我国，保险监督管理机构对分红保险的定价假设、红利计算等均有详细规定。 保单持有人从分红保险中获得的红利，来源于保险公司分红保险产品的保单盈余，主要是死差益、费差益、和利差益。
分红保险概述
四、分红保险的特点
分红保险主要有以下几个特点：
（一）保单持有人享受经营成果。
分红保险不仅提供合同约定的各种保障，而且保险公司每年要将经营分红业务产生的部分盈余以红利的形式分配给保单的持有人，保单持有人可以分享保险公司的经营成果。目前，中国保监会规定，保险公司应至少将分红保险业务不低于当年可分配盈余的70%分配给保单持有人。与普通人寿保险相比，分红保险增加了保单持有人的获利机会。
（二）保单持有人需承担一定的风险
由于每年保险公司的经营状况不一样，保单持有人所能得到的红利也会不一样。在保险公司经营状况良好的年份，保单持有人将分享较多的红利；但如果保险公司的经营状况不佳，保单持有人能分享的红利就会较少，也可能没有。
分红保险概述
（三）红利分配方式多样
保险公司一般会提供您多种分配红利方式供保单持有人选择，常见的方式有现金领取、累积生息、抵交保费或用所得红利购买交清增额保险等。通常在保险合同签订时确定红利领取方式，在合同有效期内保单持有人也可以通过一定程序变更红利领取方式。
（四）定价的精算假设较保守
寿险产品在定价时主要以预定死亡率、预定利率和预定费用率三个因素为依据，这三个预定因素与实际情况的差距直接影响到保险公司的经营成果。对于分红保险而言，因为保险公司要将部分盈余以红利的形式分配给保单持有人，所以定价时对精算假设估计较为保守，从而在实际经营过程中保证保险公司经营稳定性的同时，可能产生更多的可分配盈余。
（五）保险给付、退保金中含有红利
分红保险的被保险人身故后，受益人在获得投保时约定的保险金额的同时，还可以得到未领取的累计红利和利息。在满期给付时，被保险人在获得保险金的同时，还可以得到未领取的累计红利和利息。分红保险的保单持有人在退保时，得到的退保金也包含未领取的累计红利及其利息。