元宇宙系列白皮书—未来已来 全球XR产业洞察 2021年12月 德勤中国 全球XR产业洞察 | XR产业投资正当时 前言 03 05 11 13 17 17 18 20 23 23 25 27 31 31 34 36 元宇宙：放飞想象，握紧现实 XR——元宇宙虚与实的交汇点 XR远景应用畅想 未来已来 XR步入快速发展前的酝酿期 类比智能手机发展历程，逼近高速发展的拐点阶段 科技巨头纷纷布局XR产业，卡位下一代计算平台 XR产业生态日渐丰满 技术的持续突破助力硬件体验和生态完善 下游应用场景日渐丰富 内容-硬件-生态的正向循环初步形成 XR产业投资正当时 资本热度回暖，退出渠道逐渐清晰 硬件、软件、内容及应用全产业链条投资机会涌现 关键技术全球投资补齐短板 02 全球XR产业洞察 | 前言 前言 2021年3月Roblox的上市让 Metaverse 元宇宙概念引爆市场，近400亿美元市值彻底打开了“元宇宙”行 业的想象空间。Metaverse中，用户不再刻意区分物理性的真实存在还是数字化的虚拟存在，更重要的是， 元宇宙创造了一个用户与他们的家人、朋友、宠物、喜爱的物品和体验都被虚拟连接的全新环境，是下一代 社交世界的载体。 Metaverse的概念最初来源于1992年美国科幻小说家尼奥?斯蒂文森的《雪崩》，描述了一个平行现实世界的 网络世界-Metaverse，所有现实世界的人在Metaverse中都有一个化身，在其中交往和生活。Metaverse包 含5G、AI、区块链、内容制作等多种元素，其核心是通过虚拟体验XR（Extended Reality，扩展现实），XR 技术及设备的持续迭代来不断优化用户的数字化生活体验；基于 XR的数字化服务将围绕各类场景不断渗 透，将为颠覆性沉浸式的元宇宙数字生活体验带来突破，成为开启元宇宙时代的重要载体。本报告为元宇 宙系列报告的第一篇，聚焦XR产业发展趋势。 除了在C端元宇宙的终极体验，XR在企业级也有诸多应用。工业制造、医疗、零售业等涉及到远程培训、实 施指导、工艺管理以及知识沉淀等场景，XR都是重要的生产力工具，且不断在更多的场景加速渗透，深入 影响人们生活的方方面面。 XR产业经历了资本狂热到迅速降温，经历了几年的蛰伏和缓慢爬坡，当下XR的发展阶段可类比智能手机产 业苹果Iphone 4上市前夕的行业拐点阶段。2021年XR全球出货量预计超过1,000万台，已然达到扎克伯格 提到的“出货量超过1,000万台，市场潜力就足以推动开发人员持续投入”的行业发展拐点。此外，产业链 和技术不断发展，内容应用逐步繁荣，生态参与者加速入局，整个元宇宙生态正在持续丰满，XR终端出货 量有望迎来爆发。 2021年8月，字节跳动巨资收购国内领先的VR（虚拟现实）创业公司硬件设备企业Pico，再次引发市场热 议，体现了字节跳动进入元宇宙领域的决心，也让科技公司纷纷在XR领域的布局进入大众视野。苹果、脸书 （Meta）、微软、谷歌、华为、腾讯、字节跳动等都在纷纷构建XR生态，战略卡位“下一代计算平台”。 元宇宙产业链条长而复杂，硬件、软件、内容及应用各个环节都孕育着丰富的投资机会，同时，越来越多的 产业资本涌入赛道，加上Roblox的上市，为产业退出提供了明确的路径。从专利技术看，中国、美国、韩国及 世界知识产权组织具有丰富的专利技术储备，元宇宙的投资机会应放眼全球，依托中国自身的优势，博采 众长，助力产业繁荣的同时孕育独角兽企业。 03