麦肯锡中国金融业转型与创新系列白皮书 各擅胜场 ——打造六大能力 抓住未来5年消费 金融增长机遇 2021年6月 下载更多 保 险 资料请 到 下载更多 保 险 资料请 到 目录 前言 1 第一章 激浊扬清、未来可期 ——2025中国消费信贷市场发展趋势判断 3 3 6 第一节 第二节 消费信贷市场面临三大挑战 未来5年迎来五大发展趋势 第二章 各就其位、蓄势待发 ——制胜未来中国消费信贷市场的战略举措 15 16 21 第一节 第二节 第三节 银行系主体 网络小贷平台 持牌消费金融公司 24 第三章 结语 着眼当下、布局未来 ——打造六大核心能力，勇立中国消费信贷市场潮头 25 31 下载更多 保 险 资料请 到 下载更多 保 险 资料请 到 前言 2020年全球经历了金融危机之后又一次巨大冲击，中国消费信贷市场也迎来转折之 年。一方面，中国率先走出疫情阴霾，消费者信心逐步恢复，支出逐渐回暖；另一方 面，国内外经济波动加剧、利差收窄、监管趋严，消费信贷市场将告别高增长，逐步 转向规范化的成熟经营模式，未来5年市场竞争格局也将发生改变。全面提升风控 水平、全价值链应用前沿科技、互联网消金公司模式转型等，将成为行业普遍关注 的方向。 麦肯锡预估，2025年中国狭义消费信贷余额将翻番，从约15万亿元人民币 1 增至约 29万亿元。从细分业务来看，信用卡增长将从增量转向存量，无抵押消费贷款将成 为银行零售业务新增长引擎，预计5年内余额规模将与信用卡相当。持牌消金公司 或将迎来高速发展期，新的千亿级头部玩家可能就此诞生。互联网小贷市场结构 优化，集中度或将显著提高，头部及中上游玩家将占据更大市场份额，部分资源禀 赋不足、转型步调缓慢的小型玩家则举步维艰，最终可能出局。从客群来看，Z世 代（25岁以下年轻一代）消费能力逐渐提高，将成为中国消费信贷的重要客群。网 贷已逐渐替代信用卡成为Z世代消费金融的“主账户”，而他们的信贷行为和偏好也 将深刻影响中国消费信贷市场的未来。与此同时，银行消费信贷业务将进一步普惠 化，更多服务于实体经济、满足下沉客户需求。 在此背景下，针对商业银行、网络小贷平台及持牌消费金融公司三类市场主体，我们 提出了未来5年的差异化战略举措： 银行系主体—— 举措一：深耕存量客户经营，提高用户价值创造 举措二：深度整合第三方合作机构，强化场景化获客 举措三：全面升级端到端风控体系，打造核心竞争优势 网络小贷平台—— 举措一：夯实信贷核心业务，明确差异化客群定位 举措二：服务客户综合金融需求、大力发展非信贷业务 持牌消金公司—— 举措： 坚定加速线上化布局，多点融入端到端客户旅程，为B端和C端提供泛金融 解决方案 此外，我们建议各金融机构打造六大共性能力，包括全渠道客户获取、差异化客户 运营、客制化产品创新、数字化风控体系、智能化贷后催收及高效率组织激活。尽 早布局、躬身践行的金融机构能率先建立核心竞争优势，在新一轮竞争中迅速突 围，拔得头筹。 1 截至2020年底狭义消费信贷规模余额约15万亿元人民币，2019年约为14万亿元 1 各擅胜场——打造六大能力，抓住未来5年消费金融增长机遇 下载更多 保 险 资料请 到 下载更多 保 险 资料请 到 未来五年中国消费信贷市场发展趋势 1 受宏观经济发展拉动，预计 未来五年中国消费信贷市场 整体规模翻番 中国消费信贷市场未来五年的增长主要来自于人均可支配 收入上升、消费支出的GDP占比进一步提高、储蓄率持续降 低以及90后/00后年轻一代崛起带来的群体性消费及借贷 观念转变 2 信用卡业务增长从增量转存 量、银行无抵押消费贷及持牌 消金公司增长潜力巨大、互联 网小贷市场结构优化 信用卡业务全方位存量客户运营为王；无抵押消费贷将成 为银行零售业务增长新引擎；持牌消金公司或将迎来高速 发展期，新的千亿级头部玩家可能就此诞生；互联网小贷 市场集中度或将显著提升 3 4 5 年轻一代成为重要消费族群， 网贷成为其“主账户”；银行消 费信贷客群向普惠化发展 Z世代消费能力逐渐成长，网贷正在逐渐替代信用卡成为 90后/00后消费信贷“主账户”; 银行消费信贷客群向普惠化 发展，进一步服务实体经济，满足下沉客户信贷需求 金融科技全面赋能消金价值 链，成为下一个五年核心竞争 力之一 人工智能、大数据、区块链等各类科技广泛应用至消金全 价值链，赋能金融机构加强客户经营、提高运营效率、提 升风险管控 不良资产处置AMC市场蓄势待 2025年消费信贷不良资产余额规模预计将超过7,000亿元。 随着试点范围扩大，不良资产处置AMC市场将快速发展，大 发，出现产业链延伸机会 量产业链延伸机会也会随之涌现 制胜