第一部分 资本运作管理流程

管理概要
管理项目界定：
非投资性质的资本运作项目（含国际合作的同类项目）：集团层次的重组、私募（境内外）、融资、上市、退出等工作。

下属业务板块不涉及投资的资本运作项目：重大重组、上市等的支持与协调工作。

管理目标：
资本价值的最大化，国有资产的保值增值。

负责部门：
业务拓展部
参与部门：
集团层次业务：计划财务部、战略规划部、证融国际公司
板块层次业务：运营管理部、战略规划部、计划财务部、证融国际公司

管理工作程序
立项阶段
根据集团董事会制定的x集团发展战略，为不断提升集团的规模、层次，寻找各种可进行资本运作的机会。

拟定最初的项目建议报集团主管领导批准。

进行初步的行业、政策等相关调查。

征求业内专家意见（根据项目需要）。

编写立项建议书，报总经理（总经理办公会）审批。

方案论证、编写、谈判阶段
成立项目领导小组和工作班子，或工作小组（视项目大小、重要程度而定）。

进行深入的调查，组织研究、论证、编写项目方案。

与合作方进行商业谈判，签署相关框架协议、合作意向书等。

撰写项目建议书。

审批阶段
将项目建议书、项目方案等，提交总经理在5个工作日内审核。

上述文件在总经理审核后，提交集团董事会批准。

总经理、董事会可以否决该项目提案，或者令业务拓展部修改方案、计划。

实施阶段
根据董事会决议，与合作方签署正式商业合同书。

执行、实施合同书内容，完成资本运作过程。

项目完成
项目进入实施程序，业务拓展部的资本运作任务即完成。后续工作交相关部门或板块，纳入正常运营管理渠道。（例如一项私募完成后，企业股东结构发生变化，新股东的入资可能在若干年内完成。后续若干年的入资工作，交与计财部纳入正常工作程序。）

三、管理流程图

第二部分 投资决策管理流程

管理概要
管理项目界定
集团业务：
符合集团发展战略的新建投资项目（包括合资新建）。

涉及兼并、收购、合资以及对现有的股权进行运作的投资项目。

板块业务：（过渡期为运营部管理）
下属板块限额以上重大投资项目。投资限额为：
1、指标管理型（房地产）：亿元以上；
2、扶持型（基础设施）：亿元以上；
3、培育型 (科技)： 千万元以上；
4、效益监控型（贸易、酒店） 千万元以上。

管理目标
增强集团的产业核心竞争力和可持续发展能力；
规范集团投资管理控制程序，最大可能防范风险。

负责部门：
集团业务：业务拓展部
板块业务：各控股公司
参与部门
战略规划部、计划财务部、运营管理部、各控股公司

管理工作程序
集团业务