尽职调查之财务分析篇 （一）财务分析依据 公司财务分析是运用财务报表对企业过去财务状况及经营成果的一种评价。财务报表虽然反映过去，但了解过去并非使用人最终目的，财务分析的真正价值在于通过分析来预测公司未来，帮助投资者进行决策。 财务分析的主要依据是公司定期公布的三大财务报表： 1、资产负债表 资产负债表是总括反映公司在一定日期全部资产、负债和所有者权益信息的 会计报表。它表明公司在某一特定日期所拥有的经济资源、所承担的经济义务和公司所有者对净资产的要求权。 资产负债表就象给公司拍摄的一张“照片”，基本反应了公司在某一特定日 期的财产分布景象，但对于这一日期之前和之后的财产状况无法揭示。投资者从这张“照片”中，可以清楚看到公司拥有的各种资产、负债以及公司所有者能够拥有的权益。 2、损益表(利润及利润分配表) 损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映，是关于收益和损耗情况的财务报表。损益表是一个动态报告，它反映公司在一定时期的业务经营状况，直接明了地揭示公司获取利润能力的大小、潜力以及经营趋势。 损益表主要列示收入和与之相配比的成本和费用，反映公司经营所取得的利润。有的公司公布财务资料时以利润及利润分配表代替损益表。利润及利润分配表就是在损益表的基础上再加上利润分配的内容。 3、现金流量表 现金流量表反映公司一定期间的经营活动、投资活动、筹资活动产生现金流量的全貌，并下设附注项目。投资者将现金流量表、附注与年报中的其他项目结合分析，可以对公司的经营情况有更清晰、真实的了解。caiewu （二）财务数据分析 1、基本财务数据 项? 目 2006年 2005年 2004年 主营业务收入（万元） ? ? ? 主营业务成本（万元） ? ? ? 净利润（万元） ? ? ? 扣除非经常性损益后的净利润（万元） ? ? ? 经营活动产生的现金流量净额（万元） ? ? ? 总资产（万元） ? ? ? 其中：固定资产（万元） ? ? ? ? 流动资产（万元） ? ? ? 其中：应收账款（万元） ? ? ? ? 存货（万元） ? ? ? ? 无形资产（万元） ? ? ? 总负债（万元） ? ? ? 其中：长期负债（万元） ? ? ? ? 短期负债（万元） ? ? ? 净资产（