人民币汇率持续波动 应该全球资产配置时代 三分法资产配置，保驾护航你的财富未来 管理资源网保险资料下载门户网站 问题： 中国高净值人群财富管理趋势 遗产税政策信号刺激、财富 保障、子女成年以及家族企 业进入移交阶段是中国高净 值人群开始考虑财富传承的 主要驱动因素。 中国经济三大泡沫 房价泡沫 人民币泡沫 债务泡沫 全球资产配置的目的： 一. 资产安全的需要 二. 资产增长的需要 三. 资产传承的需要 四. 高品质生活的需要 全球资产配置可以规避制度风险 （曾经的俄罗斯首富霍多尔科夫斯基 ） 大家知道他是谁吗？ 1 . 全球资产配置可以规避制度风险 （曾经的俄罗斯首富霍多尔科夫斯基 ） 如今的他…… 为什么进行全球资产配置？ 二、资产增长的需要 成熟的资本市场：美国、欧洲、日本、加拿大、澳洲等其他 香港：中国重要的国际金融中心 新兴市场：韩国、印度、巴西、俄罗斯、东欧等 境外投资中国市场：中国概念股、境外上市中国企业 为什么进行全球资产配置？ 为什么进行全球资产配置？ 三、资产传承的需要 资产离岸的有利因素: 资产(私有产权)保障 资产保密(个人资料不外泄) 资产调度方便 金融产品选择多 可对冲本土投资/资产风险 可减免税务负担 资产离岸的不利因素: 资金来历会受挑战 本土法例未必认可 认识不足易受骗 费用/成本较高 为什么进行全球资产配置？ 四、高品质生活的需要： 给子女提供最好的受教育机会 周游世界 移民 最近 2 0 年在全球市场分散投资的效果 全球资产配置的方式 美元或者外币存款 QDII基金 全球股票 全球基金 海外保险 海外地产 家族信托 目前可供中国居民选择的投资方式 全球资产配置的方式 优点： 抵御人民币下跌 美元上升周期 最稳定的货币 缺点： 利息较低 长期不确定 不能超越印钞速度 全球配置工具一美元资产 全球配置工具一Q D I I 基金 全球配置工具一QDII基金 优点： 人民币计价 多样化选择 间接美元资产 缺点： 时机难以把握 风险较高 基金经理不熟悉 全球配置工具一全球股票 全球配置工具一全球股票 优点： 选择更加多样化 更加理性，估值更合理 更优质的标的 缺点： 政策限制 熟悉度不够（交易规则和制度） 税收问题 全球资产配置工具— — 海外基金 海外基金投资的有利因素: 面向全球，投资组合多元化，减 低投资风险 种类齐全，选择多 经验丰富的专家管理、专业的研 究团队 严明的游戏规则、资金账户安全 投资门槛底（1500美元），无封 顶 流动性强，随时转换、赎回，七 天到帐 良好的客户服务 海外基金投资利弊 海外基金投资的不利因素: ? 无法自选股票 ? 不能作短炒 ? 投资金额高 ? 无法实时知道 基金价格 ? 表现无保证 全球资产配置的方式 基金排名（按十年收益排名） 全球配置工具一海外保险种类 医疗险 重大疾病险 定期和终生寿险 分红险和万能险 投资连结险 …… 全球配置工具一海外保险种类 全球配置工具一海外保险 全球配置工具一海外保险 缺点： 1.汇率及政策影响较大 2.理赔不确定性 3.投资的更多陷阱 优点： 1.美元资产 2.保障更为全面 3.分红率更高 。。。以下略