A Thesis Submitted to Chongqing Normal University in
Partial Fulfillment of the Requirements for the Degree of
Master
The Influence of Accounting Standard
Reform on Total Factor Productivity and
OFDI Decision of Firms
Candidate：Liu Yi
Supervisor：Tian Ying Professor
Major：
Business Administration
College： School of Economics and Management
Chongqing Normal University
May，2021

重庆师范大学硕士学位论文
摘要
会计准则变革对全要素生产率与企业对外直接投资
的影响研究
摘
要
随着2013年“一带一路”倡议的提出，中国正以前所未有的速度构建开放
型经济体，并在互联互通的理念下逐步衍生出了新的世界经济秩序。在此背景下，
中国一方面继续保持着对跨国公司最强的吸引力，同时正以迅猛的发展势头成为
第二大对外投资国。十九届五中全会指出，我国将在十四五期间全力推进高质量
对外开放。如何进一步推进我国企业对外直接投资，强化产能合作，并为国内国
际双循环发展格局做出更大贡献，是我国国际商务领域重要议题，也关系到我国
“一带一路”倡议的有效实施和人类命运共同体构建。习近平总书记在2014年
11月“加强互联互通伙伴关系”东道主伙伴对话会上指出，要塑造更加开放的亚
洲经济格局，当务之急是协商解决影响互联互通的制度、政策、标准问题。自1992
年开始，我国启动了会计准则的制定，并逐步实现会计准则与国际准则的趋同。
为此，作为制度互通的一种方式，会计制度国际趋同如何促进企业对外直接投资，
繁荣国际经济交往，是会计和国际商务领域的热点问题。
本文期望在我国全力推进企业高质量对外开放以及会计准则国际趋同背景
下，在深入研究制度性差异尤其是与企业财务活动与财务绩效紧密关联的会计制
度差异对企业对外直接投资的影响，并着重从会计准则变革视角，分析我国企业
全要素生产率因会计准则国际趋同产生的变化，并分析企业对外投资因全要素生
产率变化而产生的变化，以此刻画会计准则变革经由全要素生产率对跨国投资产
生的作用机制。结果发现会计准则变革能够显著提升企业全要素生产率，并作为
一种宏观制度变革，能对企业效率提升起到综合治理作用；相较于民营企业，这
种治理作用在国有企业相对偏小，东部企业的提振效应小于西部企业；会计准则
变革对企业跨国投资产生促进作用；会计准则变革通过全要素生产率的正向中介
作用对企业跨国投资产生促进作用；国有企业全要素生产率的中介效应要大于民
营企业，但是外资企业全要素生产率的中介效应并不存在；高新技术产业因存在
对外投资的高技术属性，在对外直接投资中本身依赖更高的生产率，因此会计准
则变革经由全要素生产率的促进作用不如其它行业大；东部企业中介效应大于中
部企业，西部企业中介效应并不存在。通过实证分析，本文进一步提出了完善企
业对外投资的相关政策。
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重庆师范大学硕士学位论文
摘要
关键词：会计准则变革，全要素生产率，对外直接投资，中介效应
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。。。以下略