1/24 管理资源网保险资料下载门户网站 产品开发背景介绍 产品责任及投保规则 产品卖点及案例演示 第2页 老龄少子化日益严重 第3页 第七次全国人口普查公报 全国人口共14.1亿，与2010年上一次 普查相比，近十年年平均增长率仅为 0.53% 老龄少子化愈演愈烈：2020年出生人 口较2019年下降18% 快速进入深度老龄化： 65 岁及以上比重为13.5%，距 离深度老龄化的14.0%只差0.5%； 12个省65岁及以上占比超过 14%，已达到深度老龄化 除西藏外，其他省65岁及以上占 比都超过7% 各省人口按年龄组分布表 1981/1999/2020年中国人口特征图 老年人口抚养攀升 中国人口自然增长率下滑、老年人口抚养比攀升 第4页 中国老年人口抚养比预测 资料来源: Wind，兴业证券经济与金融研究院整理 老年人口抚养比（65岁以上人口数与15-64岁劳动年龄人口数之比）从2005 年起加速攀升至 2019 年的 17.8%。 联合国预测数据显示，在悲观、中性、乐观假设下，中国老年人口占比都将在2035年左右突破 20%，届时老年人口 抚养比都将突破30%。 百岁人生的养老规划 第5页 第6页 百岁人生的养老规划 杰克1945-2015 11.5% 工作42年 退休10年 三阶段人生下的4个假设： 目标养老金(年)=最终薪金×50% 储蓄收益：实际平均收益率为3% 通货膨胀率：平均3% 收入增长率：50岁前每年5%，50岁后2% 吉米1971-2056 17.7% 工作44年 退休20年 27.4% 工作40年 退休35年 崩溃 简1998-2098 紧绷 若寿命达到100岁，65岁 退休，储蓄率需要达到 27.4%；70岁退休，储蓄率要 达到21.2%，才能保证退休 时50%的 养老金替代率。 第7页 1、第一支柱基本养老保险，已经广覆盖，但是待遇水平低。2019年，1.23亿人享受职工基本养老保险待遇，人均 3,332.5元/月； 同期全国有1.60亿人享受城乡居民基本养老保险待遇，人均 161.9元/月，替代率极低。据社科院2019年4月发布的《中国养老金 精算报告2019-2050》，我国基本养老保险累计结余或许在2035年耗尽， 十四五期间我国养老金保障缺口可能达到8-10万亿元 2、第二支柱企业年金和职业年金，惠及人口不足 6,000万。企业年金适用于企业职工，截至 2020Q3末，企业年金参与职工数 2,670万人，人均每月领取2,615 元，大型企业基本都已建制，但占据市场主体的中小企业参与率不足0.1%， 覆盖率低且难以提 升。职业年金仅适用于机关事业单位人员，截止2019年5月底，参与人数约2,970万，覆盖率达到82%，提升空间有限。 因此，需要通过第三支柱，满足不断提升的养老需求。 三大支柱养老体系 政策背景 2019年12月30日，银保监会出台《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》 丰富社会民生领域金融产品供给。加强养老保险第三支柱建设，鼓励保险机构发展满足消费者终身、长期领取需求的 多样化养老保险产品，支持银行、信托等开发养老型储蓄和理财产品 2021年政府工作报告，报告中提到“推进养老保险全国统筹，规范发展第三支柱养老保险” 这是“发展第三支柱养老保险”第一次被明确纳入政府工作报告；以国家之名，强化第三支柱的养老保险发展 总理记者会，国务院总理李克强表示： 中国的老龄人口已经有两亿六千万，老龄产业是一个巨大的朝阳产业，它带来了多样化的需求 国新办新闻发布会（2月），人社部副部长游钧表示： 建立以账户制为基础、个人自愿参加、国家财政从税收上给予支持，资金形成市场化投资运营的个人养老金制度 国新办新闻发布会（3月），银保监会主席郭树清表示： 2021年是“十四五”开局之年，银保监会将深化金融供给侧结构性改革，规范发展第三支柱养老保险等保险服务 银保监会正在从多个方面研究推进相关措施应对老龄化挑战，其中一项就是发展第三支柱养老保险 博鳌亚洲论坛2021年年会（4月），银保监会副主席肖远企表示： 当前要做的是怎么样把不具备养老特征的大量个人资金的供给，转化为长期有养老属性，有相对安全保障，又有一定 收益的第三支柱的养老产品 第8页 。。。以下略