2022绩优精选 从标准普尔资产配置中看年金的本质 管理资源网保险资料下载门户网站 PART ONE 前言 前言 简单介绍下标准普尔： “标准普尔家庭资产象限图”是把家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，所以资金的投资渠道也各不相同。 这四个账户分别是“要用的钱”、“保命的钱”、“生钱的钱”和“保本升值的钱”。这也就是标准普尔四象限。 只有拥有这四个账户，并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健地增长。 前言 标准普尔四象限图: PART TWO 标准普尔——理想化资金配置透露出 的局限性标准普尔思想 标准普尔 标准普尔只是一个资产配置的理念，即不要把鸡蛋放到同一个篮子里，但是配置的前提是资金量要足够的大，否则的话虽是巧妇但也难为无米之炊。 以基金举例，基金在2020年被推上了风口，到了2021年大家都开始买基金，结果不光亏了，还亏的不少，这说明国家经济的风向标是会变动的。 标准普尔 所以为了对冲风险，可能光基金就要配好几支，配一支基金就需要几万块钱甚至更多的资金，之后根据市场的变动，购入的基金有涨也有跌，即使平衡下来可能稍赚，但结果是几十万资金的投入。 基金之后要是再配置股票呢？那所需要的资金量就更多了，之后再买点保险，再配点不动产，普通老百姓要准备多少钱才能做到资产配置？ PART THREE 买年金——本质上就叫资产配置 买年金 说结论，年金本身就是资产配置。保险合同的射幸性或者说保险产品的杠杆体现在哪些方面？不是说用几万保费换得几千万的身价叫做杠杆，而是用几万保费撬动的整个保险资管市场几十万亿的保险资产。 保险资管的资金非常庞大，现在市场上可投资产是20多万个亿，经过保险公司的资本运作之后，变成了如今保险市场上琳琅满目，各式各样的产品。也就相当于买了多少保额的保险，就用了多少钱去撬动了这20万个亿的资金。 这才是保险产品杠杆的真正所在，也因此一个家庭买了年金就叫资产配置，而不是说买了年金再买股票再买基金才叫做资产配置。 PART FOUR 资产配置：年金加基金 资产配置 年金的资产配置最后的结果是稳定的基础上谋取高收益。保险公司将投资获取的利息给客户，对保险公司来说成本，对客户来说却是收益，比如在产品中约定保底利率是3.5%，之后在资管市场做投资，拉高结算收益，这是保险资管最后的资产配置的结果。这个结果会让消费者感到很舒服，可以享受更高结算收益，所以说这个就是资产配置。 资产配置 同时基金也是资产配置，但基金一般是用来搭配股票（基金是股票的综合体）。 我国老百姓的资产配置可以是基金加年金。美国的养老金持仓80%都是基金，美国的养老金并不是专门来买股票的，这也是为了稳定性，相当于美国人靠基金去养老。 PART FIVE 年金就是放弃选择权的基金 年金就是放弃选择权的基金 市场发展到现在，作为普通老百姓来讲很难做到面面俱到，了解各行各业，并从7000多支基金当中挑选出几支排名靠前的去购买。最后就是大家不会去选择了，或者没法选择了，就放弃了选择权，将选择权交给了保险公司。 我们来看年金的产品特性：本金非常稳定，并且在此基础上会有一些收益，这个收益会高于银行存款，并且能做到抵御通胀。满足了这些条件，那么剩下的盈利空间当然是越多越好。所以从这个角度来看，年金就是放弃了选择权的基金。 。。。以下略