２００６年１２月，中国银行业监督管理委员会出台的《关于调整放宽农村地区银行业 金融机构准入政策，更好支持和社会主义新农村建设的若干意见》为村镇银行的设立提 供了政策“沃土”，打破了中国农村金融市场的沉寂，村镇银行在中国大地上如雨后春 笋般快速地发展起来。截至２０１７年１２月末，全国各地共组建村镇银行１５６５家，覆盖 了我国６８％以上的县市。村镇银行的设立，在一定程度上增加了农村金融供给，村镇银 行已逐步承担起服务“三农”的使命，推动着中国农村经济的发展。然而，经营环境的 变化，就外部环境而言，金融监管的逐步完善、利率市场化的全面放开、互联网金融对 农村金融市场的争夺、各项财税优惠政策即将到期，就内部环境而言，村镇银行社会认 可度尚待提升、各村镇银行运营管理水平差异较大、贷款增速的逐步放缓，多方面因素 的影响，使村镇银行当前的盈利能力、未来的运营管理和长期的业务发展受到制约。因 此，有必要深入研宂和分析村镇银行的盈利模式，总结发展较好的村镇银行的经营管理 理念，并在此基础上构建适合村镇银行的盈利模式。 设立在西部Ｈ县的ＧＭ村镇银行于２００９年开始筹备，２０１１年４月２６日正式开业。 截至２０１７年１２月末，ＧＭ村镇银行在Ｈ县共开设６个网点，其中３个网点设立在Ｈ县郊 区，３个网点设在乡镇，存款余额为４００８９．５７万元，同比增幅５２．４％，贷款余额为３４９７０．７７ 万元，同比增幅３６．３９％。经过６年多的发展，ＧＭ村镇银行己经成为了Ｈ县发展较快、 具有成长活力、在农村地区拥有一定影响力的银行。然而城市商业银行对农村金融市场 对争夺，２０１７年末，己经设立８家银行机构的Ｈ县又新增１家城市银行进驻，加剧了Ｈ 县农村地区银行的同业竞争，让本来在夹缝中求生存的ＧＭ村镇银行面临更大的压力。 ＧＭ村镇银行的处境与大部分设立于西部地区的村镇银行具有较大的相似性，研宄其盈利 模式存在的问题，并提出构建“品牌加产业互动”的盈利模式的建议，对于推动西部地 区村镇银行更健康的发展具有一定的借鉴意义。 关键词：村镇银行；盈利模式；金融环境；可持续发展 Ｉ ＲＥＳＥＡＲＣＨＯＮＴＨＥＰＲＯＦＩＴＭＯＤＥＬＯＦＧＭＶＩＬＬＡＧＥ ＡＮＤＴＯＷＮＳＨＩＰＢＡＮＫ ＡＢＳＴＲＡＣＴ ＩｎＤｅｃｅｍｂｅｒ２００６５ＣｈｉｎａＢａｎｋｉｎｇＲｅｇｕｌａｔｏｒｙＣｏｍｍｉｓｓｉｏｎｉｓｓｕｅｄ＜ｓＳｅｖｅｒｌｅｒｏｐｉｎｉｏｎｓｏｎ ｔｈｅａｄｊｕｓｔｍｅｎｔｔｏｅａｓｅｍａｒｋｅｔａｃｃｅｓｓｏｆｒｕｒａｌｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｇｓｗｉｔｈｂａｎｋｉｎｇｐｏｌｉｃｉｅｓ ｂｅｔｔｅｒｓｕｐｐｏｒｔｓｏｃｉａｌｉｓｍｎｅｗｒｕｒａｌｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ，５，ｐｕｔｆｏｒｗａｒｄｔｏｓｅｔｕｐｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐ ｂａｎｋｓ．ＴｈｅｐｏｌｉｃｅｂｒｏｋｅｔｈｅｓｉｌｅｎｃｅｏｆＣｈｉｎｅｓｅｒｕｒａｌｆｉｎａｎｃｉａｌｍａｒｋｅｔ，ｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐ ｂａｎｋｓｈａｖｅｓｐｒｕｎｇｕｐｒａｐｉｄｌｙｉｎＣｈｉｎａ．ＡｔｔｈｅｅｎｄｏｆＤｅｃｅｍｂｅｒ２０１７，ｔｈｅｒｅａｒｅ１５６５ｖｉｌｌａｇｅ ａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｓｓｅｔｕｐｉｎＣｈｉｎａ．Ｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｈａｖｅｃｏｖｅｒｅｄｍｏｒｅｔｈａｎ６８％ｏｆｔｈｅ ｎａｔｉｏｎ’ｓｒｕｒａｌｃｏｕｔｒｉｅｓａｎｄｃｉｔｉｅｓ．Ｔｈｅｅｓｔａｂｌｉｓｈｍｅｎｔｏｆｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｓｈａｓ ｉｎｃｒｅａｓｅｄｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｓｕｐｐｌｙｉｎｒｕｒａｌａｒｅａｓｔｏａｃｅｒｔａｉｎｅｘｔｅｎｔ．Ｔｈｅｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐ ｂａｎｋｓｈａｖｅｇｒａｄｕａｌｌｙｔａｋｅｎｏｎｔｈｅｍｉｓｓｉｏｎｏｆｓｅｒｖｉｎｇｔｈｅＴｈｒｅｅＲｕｒａｌＩｓｓｕｅｓ—ｔｈｅａｇｒｉｃｕｌｔｕｒｅ， ｒｕｒａｌａｒｅａｓ，ａｎｄｆａｒｍｅｒｓ，ｂｏｏｓｔｉｎｇｔｈｅｒｕｒａｌｅｃｏｎｏｍｙｉｎＣｈｉｎａ．Ｈｏｗｅｖｅｒ，ｔｈｅｂｕｓｉｎｅｓｓ ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔｉｓｃｈａｎｇｉｎｇｂｏｔｈｅｘｔｅｒｎａｌｌｙａｎｄｉｎｔｅｒｎａｌｌｙ．Ｔｈｅｏｕｔｓｉｄｅｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔｉｓｗｉｔｎｅｓｓｉｎｇ ｔｈｅｓｔｅｐ－ｂｙ－ｓｔｅｐｉｍｐｒｏｖｅｍｅｎｔｏｆｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎ，ｔｈｅｆｕｌｌｌｉｂｅｒａｌｉｚａｔｉｏｎｏｆｔｈｅ ｍａｒｋｅｔ－ｏｒｉｅｎｔｅｄｉｎｔｅｒｅｓｔｒａｔｅ，ｔｈｅｃｏｒｒｏｄｉｎｇｏｃｃｕｐａｎｃｙｉｎｔｈｅｒｕｒａｌｆｉｎａｎｃｉａｌｍａｒｋｅｔｂｙｔｈｅ Ｉｎｔｅｒｎｅｔｆｉｎａｎｃｅ，ａｎｄｔｈｅｃｏｍｉｎｇｅｘｐｉｒａｔｉｏｎｏｆｖａｒｉｏｕｓｆｉｓｃａｌａｎｄｔａｘｉｎｃｅｎｔｉｖｅｓ．Ｉｎｔｈｅ ｍｅａｎｔｉｍｅ，ｔｈｅｉｎｔｅｒｎａｌｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔｉｓｃｈａｎｇｉｎｇａｃｃｏｒｄｉｎｇｌｙ．Ｔｈｅｓｏｃｉａｌｒｅｃｏｇｎｉｔｉｏｎｏｆｖｉｌｌａｇｅ ａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｓｉｓｙｅｔｔｏｉｍｐｒｏｖｅ，ｔｈｅｏｐｅｒａｔｉｏｎａｎｄｍａｎａｇｅｍｅｎｔｃａｐａｂｉｌｉｔｉｅｓｏｆｄｉｆｆｅｒｅｎｔ ｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｓｖａｒｙ，ａｎｄｔｈｅｇｒｏｗｔｈｏｆｔｈｅｌｏａｎｓｌｏｗｓｄｏｗｎｇｒａｄｕａｌｌｙ．Ｔｈｅ ｉｍｐａｃｔｏｆｔｈｅｓｅｃｏｍｂｉｎｅｄｆａｃｔｏｒｓｈａｓｌｉｍｉｔｅｄｔｈｅｃｕｒｒｅｎｔｐｒｏｆｉｔａｂｉｌｉｔｙ，ｔｈｅｆｕｔｕｒｅｏｐｅｒａｔｉｏｎａｎｄ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ａｎｄｔｈｅｌｏｎｇ－ｔｅｒｍｂｕｓｉｎｅｓｓｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｔｈｅｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｓ．Ｉｔｉｓ， ｔｈｅｒｅｆｏｒｅ，ｎｅｃｅｓｓａｒｙｔｏｃａｒｒｙｏｕｔａｎｉｎ－ｄｅｐｔｈｒｅｓｅａｒｃｈａｎｄａｎａｌｙｓｉｓｏｆｔｈｅｐｒｏｆｉｔｍｏｄｅｌｏｆｔｈｅ ｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｓ，ｓｕｍｍａｒｉｚｅｔｈｅｏｐｅｒａｔｉｏｎａｎｄｍａｎａｇｅｍｅｎｔｃｏｎｃｅｐｔｓｏｆｗｅｌｌ－ｒｕｎ ｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｓ，ａｎｄｔｈｅｎｃｏｎｓｔｒｕｃｔｔｈｅｐｒｏｆｉｔｍｏｄｅｌｔｈａｔｓｕｉｔｓｔｈｅｖｉｌｌａｇｅａｎｄ ｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｓ． ＴｈｅＧＭｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｓｉｔｕａｔｅｄｉｎＨＣｏｕｎｔｙｉｎＷｅｓｔＣｈｉｎａｂｅｇａｎｉｔｓ ｐｒｅｐａｒａｔｉｏｎｓｉｎｃｅ２００９ａｎｄｏｐｅｎｅｄｏｆｆｉｃｉａｌｌｙｏｎＡｐｒｉｌ２６，２０１１．ＡｓｏｆｔｈｅｅｎｄｏｆＤｅｃｅｍｂｅｒ ２０１７，ｔｈｅＧＭｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｈａｄｅｓｔａｂｌｉｓｈｅｄ６ｂｒａｎｃｈｅｓｉｎＨｃｏｕｎｔｙ，ｗｉｔｈ３ｉｎ ｓｕｂｕｒｂａｎａｒｅａｓｗｈｉｌｅｔｈｅｏｔｈｅｒ３ｉｎｔｏｗｎ．Ｔｈｅｄｅｐｏｓｉｔｂａｌａｎｃｅｗａｓ４００．８９５７ｍｉｌｌｉｏｎｙｕａｎ，ａｎ ｕ ｉｎｃｒｅａｓｅｏｆ５２．４％ｃｏｍｐａｒｅｄｗｉｔｈｔｈｅｓａｍｅｐｅｒｉｏｄｌａｓｔｙｅａｒ．Ｔｈｅｌｏａｎｂａｌａｎｃｅｉｎｃｒｅａｓｅｄｂｙ ３６．３９％ｔｏ３４９．７０７７ｍｉｌｌｉｏｎｙｕａｎ．Ｏｖｅｒｔｈｅｐａｓｔｓｉｘｙｅａｒｓ，ｔｈｅＧＭｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋ ｈａｓｐｒｏｇｒｅｓｓｅｄｔｏｂｅａｂａｎｋｗｉｔｈｒａｐｉｄｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ，ｈｉｇｈｐｏｔｅｎｔｉａｌｆｏｒｇｒｏｗｔｈ，ａｎｄｃｅｒｔａｉｎ ｉｎｆｌｕｅｎｃｅｉｎｔｈｅｒｕｒａｌａｒｅａ．Ｈｏｗｅｖｅｒ，ｔｈｅｕｒｂａｎｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｎｅｖｅｒｓｔｏｐｐｅｄｓｎａｔｃｈｉｎｇｔｈｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌｍａｒｋｅｔｉｎｒｕｒａｌａｒｅａｓ．Ｂｙｔｈｅｅｎｄｏｆ２０１７，ｏｎｅｕｒｂａｎｂａｎｋｅｎｔｅｒｅｄｔｈｅＨＣｏｕｎｔｙ ｄｅｓｐｉｔｅｔｈｅ８ｂａｎｋｉｎｇｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓａｌｒｅａｄｙｅｘｉｓｔｅｄｔｈｅｒｅ，ｗｈｉｃｈｉｎｔｅｎｓｉｆｉｅｄｔｈｅｈｏｒｉｚｏｎｔａｌ ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｏｎａｍｏｎｇｂａｎｋｓｉｎＨＣｏｕｎｔｙ，ｉｍｐｏｓｉｎｇｍｏｒｅｐｒｅｓｓｕｒｅｔｏｔｈｅＧＭｖｉｌｌａｇｅａｎｄ ｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｔｈａｔｋｅｐｔｓｅｅｋｉｎｇｓｕｒｖｉｖａｌｉｎａｔｉｇｈｔｃｏｍｅｒ．ＷｈａｔｔｈｅＧＭｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐ ｂａｎｋｈａｓｅｘｐｅｒｉｅｎｃｅｄｂｅａｒｓｇｒｅａｔｒｅｓｅｍｂｌａｎｃｅｔｏｔｈａｔｏｆｔｈｅｍａｊｏｒｉｔｙｏｆｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐ ｂａｎｋｓｅｓｔａｂｌｉｓｈｅｄｉｎＷｅｓｔＣｈｉｎａ．Ｔｈｅｒｅｆｏｒｅ，ｔｏｓｔｕｄｙｔｈｅｅｘｉｓｔｉｎｇｐｒｏｂｌｅｍｓｉｎＧＭ’ｓｐｒｏｆｉｔ ｍｏｄｅｌａｎｄｔｏｐｒｏｐｏｓｅｓｕｇｇｅｓｔｉｏｎｓｔｏｔｈｅｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎａｎｄｔｒａｎｓｆｏｒｍａｔｉｏｎｏｆＧＭａｒｅｏｆ ｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｃｅｗｉｔｈｉｎａｂｒｏａｄｅｒｒａｎｇｅ，ｓｉｎｃｅｔｈｅｙｃａｎｐｒｏｍｏｔｅｔｈｅｈｅａｌｔｈｉｅｒｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆ ｓｉｍｉｌａｒｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｓｉｎＷｅｓｔＣｈｉｎａ． Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｖｉｌｌａｇｅａｎｄｔｏｗｎｓｈｉｐｂａｎｋｓ；Ｐｒｏｆｉｔｍｏｄｅｌ；ｆｉｎａｎｃｉａｌｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ； ｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｈｉ 目录 ｍｍｉ ＡＢＳＴＲＡＣＴＩＩ