I 摘要 创业失败经历、创业能力与后续创业企业成长绩效关系研究 转型经济情境下，创新创业活动对促进我国经济发展起到重要作用。全球创业观 察(GEM)研究数据显示，无论是效率驱动型还是创新驱动型，我国创业活动活跃度均 位居前列。与这种活跃的创业活动形成对照的是居高不下的创业失败率，创业企业生 存发展举步维艰，但是我国创业者不惧怕失败，失败后再创业并成功的创业者占据一 定的比例，连续创业成为推动商业活动发展的“引擎”。资源基础理论和经验学习理论 将失败经历视为有价值的、难以模仿的资源，创业者可以从中学习，提升创业能力。 认知理论则认为创业失败经历会引发负面情绪，引起认知困难，影响决策能力。现有 研究从不同理论视角出发，研究创业失败经历对创业者、后续创业活动的影响，结论 莫衷一是。基于此，本文立足转型经济情境，深入分析创业失败经历对创业者、创业 企业的影响，揭示创业能力在创业失败经历与后续创业企业成长绩效间的中介作用和 环境动态性在创业能力与后续创业企业成长绩效间的调节作用。 本文旨在回答如下四个理论问题：(1)创业失败经历对创业者的影响；(2)创业失 败经历对后续创业企业的影响；(3)机会相关能力、管理相关能力作为创业能力的不同 维度在创业失败经历与后续创业企业成长绩效间的作用；(4)转型经济情境下，环境动 态性对经历过创业失败的创业者创业能力与后续创业企业成长绩效间关系的影响。本 文为转型经济情境下创业者如何从失败中恢复，形成创业能力，提升后续创业企业成 长绩效提供了理论指导和可参考的实施路径。 人力资本理论认为创业者的先前经验是决定新企业绩效的关键因素，其中创业经 验可以使创业者熟悉创业流程，获得管理专长，对新企业的创建、生存、发展起到重 要作用。考虑到不同性质的创业经验可能会对创业企业成长产生不同影响，本文将创 业失败经历从创业经验中区分出来，结合创业失败和创业经历的定义，初步界定了创 业失败经历的概念。为了深入了解创业失败经历本质及其对创业者、后续创业企业的 影响，本文从广州、天津、长春、呼和浩特等四地各选取一名创业者进行案例研究。 经过案例研究和理论分析的交互验证，本文进一步完善创业失败经历的定义并划分维 度，发现创业失败经历次数、程度通过创业能力两维度即机会相关能力和管理相关能 力影响后续创业企业成长绩效。由此，本文构建理论模型，提出假设。随后，本研究 吉林大学博士学位论文 II 采用问卷调查的方式，主要获取了来自北京、天津、广州、长春、呼和浩特、郑州等 六地共计247份有效问卷。采用因子分析、Pearson相关分析等方法检验问卷信效度， 通过多元线性回归和bootstrap的方法检验假设，结果表明本文提出的大多数假设得到 数据支持，主要研究结论如下：(1)创业失败经历次数、程度与后续创业企业成长绩效 分别呈倒U型关系，二者的交互作用与后续创业企业成长绩效正相关；(2)创业失败经 历次数和程度分别与机会相关能力和管理相关能力存在倒U型关系；(3)机会相关能 力、管理相关能力分别在创业失败经历次数、程度与后续创业企业成长绩效间起部分 中介作用；(4)环境动态性在机会相关能力、管理相关能力与后续创业企业成长绩效间 起积极的调节作用。 本文旨在揭示转型经济情境下，创业失败经历对创业者、后续创业企业的影响以 及创业失败经历对后续创业企业成长的影响机理，研究在理论上的贡献与创新点主要 体现为如下三点： 1.结合现有理论和案例研究对创业失败经历进行概念界定和维度划分，打开了创 业失败经历到后续创业的“黑箱”。本研究重点关注创业者亲身经历创业失败事件的影 响，需先界定创业失败的概念，进而生成创业失败经历的概念。以往对创业失败的概 念界定，多是根据企业创立初衷、失败原因或者最终状态定义，未能明确区分出创业 失败与创业退出、个体失败与企业失败的关系。通过理论回顾和案例研究，本文界定 了创业失败和创业失败经历的概念，提出创业失败经历程度这一维度，开发量表通过 实证检验，有助于增进学者们对创业失败的理解，为后续实证研究奠定基础。笔者对 案例中创业者的创业过程分别进行了长达2-6年的追踪，获取了创业者创业经历和创 业过程的一手资料。结合半结构化访谈内容，系统地回答了创业者经历失败后从中恢 复的过程、发生的变化和后续创业企业成长轨迹等问题，打开了创业失败经历到后续 创业的“黑箱”。同时，发现创业退出是避免创业失败发生或发展的一种方式，有助于 降低创业者失败成本，保持创业激情，印证了创业退出研究的意义，为学者们探究创 业退出路径选择提供例证。 2.基于创业过程理论和能力理论，构建了创业失败经历对后续创业企业成长作用 的理论模型，强调创业能力的中介作用。不同性质的创业经历对创业者的思维、知识、 能力的影响不同，本文聚焦创业失败经历，讨论其不同维度特征对创业者、后续创业 企业的影响，有助于推动企业失败理论和连续创业理论的融合。将创业能力作为中介 摘要 III 变量进行研究，揭示了创业失败经历对后续创业企业成长的作用机理。通过大样本实 证研究，指出“适度适量”的创业失败经历有助于提升创业能力，促进后续创业企业 成长，形成了创业失败经历不同维度特征到后续创业行为更完整的认知。 3.结合中国转型经济特征，探讨环境动态性对创业能力与后续创业企业成长绩效间 关系的调节作用。本文认为转型经济主要特征为环境中的不确定性愈加明显，环境动 态性成为影响创业企业生存和发展的主要因素。将环境动态性这一情景变量与经历过 创业失败的创业者创业能力和后续创业企业成长有机结合起来，强调创业能力对于连 续创业的重要性，为创业者应对环境变化提供借鉴。 关键词： 创业失败经历，创业能力，后续创业企业，成长绩效，创业退出 Abstract V Abstract ResearchontheRelationshipamongEntrepreneurialFailureExperiences, EntrepreneurialCompetencyandGrowthPerformanceofSubsequentVentures Innovationandentrepreneurialactivitiesplayanimportantroleinpromotingthe developmentofChineseeconomicinthecontextoftransitioneconomies.Accordingtothe GlobeEntrepreneurshipMonitor(GEM)researchdata,entrepreneurialactivitiesinChinaare attheforefrontinbothefficiency-drivenwayandinnovation-drivenway.Incontrast,the highfailurerateofentrepreneurshipshowsthatthesurvivalandthegrowthofenterprisesare difficult.However,entrepreneursinChinaarenotafraidoffailureandentrepreneurswho failandstartasuccessfulbusinessalloveragaintakeacertainproportion,whichmeans serialentrepreneurshiphasbeentheengineofbusinessdevelopment.Theresource-based theoryandexperiencelearningtheorytakefailureexperiencesasvaluableandinimitable resourcewhichentrepreneurscanlearnfromandenhancetheirentrepreneurialcompetency. Whereas,cognitivetheoryholdsthatentrepreneurialfailureexperiencesmayleadto negativeemotions,causecognitivedifficulties,andaffectdecision-makingability.Basedon differentresearchperspectives,thereisnoconsensustheoryonexistingresearchesregarding totheimpactofentrepreneurialfailureexperienceonentrepreneursandsubsequent entrepreneurialactivities.Basedonthese,thispaperanalyzestheeffectswhich entrepreneurialfailureexperiencesbringtotheentrepreneursandstart-ups,revealsthat entrepreneurialcompetencyisamediatorbetweenfailureexperiencesandgrowth performanceofnewenterprises,andenvironmentaldynamismhasmoderationeffectonthe relationshipbetweenentrepreneurialcompetencyandthegrowthperformanceofsubsequent venturesinthecontextoftransitioneconomies. Thepurposeofthispaperistoanswerfourtheoreticalquestions:(1)howdoes entrepreneurialfailureexperiencesaffecttheentrepreneurs?(2)whatistheimpactof entrepreneurialfailureexperiencesonthegrowthofsubsequententerprises?(3)whatarethe rolesofopportunity-relatedcompetencyandmanagement-relatedcompetencyasdifferent dimensionsofentrepreneurialcompetencyintherelationshipbetweenentrepreneurialfailure experiencesandgrowthperformanceofsubsequententerprises?(4)whatistheimpactof environmentaldynamismontherelationshipbetweenentrepreneurialcompetencyandthe growthperformanceofsubsequentventuresinthecontextoftransitioneconomics?This paperprovidesatheoreticalguidanceandareferenceforentrepreneurstorecoverfrom 吉林大学博士学位论文 VI failureandfosterentrepreneurialcompetencytoenhancegrowthperformanceinthecontext oftransitioneconomics. Thetheoryofhumancapitalholdsthatentrepreneurs'priorexperienceisthekeyfactor tonewventureperformanceandentrepreneurialexperienceplaysanimportantrolefor helpingentrepreneursbefamiliarwiththeentrepreneurialprocessandacquiremanagement expertiseintheprocessofestablishinganddevelopingnewbusinesses.Inviewofthe differenteffectswhichdifferentcharactersofentrepreneurialexperiencesbringtothegrowth ofentrepreneurialenterprises,thispaperdistinguishesentrepreneurialfailureexperiences fromentrepreneurialexperienceanddefineitpreliminarilybycombiningthetheconceptof entrepreneurialfailureandentrepreneurialexperience.Tounderstandthenatureandthe influenceofentrepreneurialfailureexperiences,thisstudyinterviewedfourentrepreneurs fromGuangzhou,Tianjin,ChangchunandHohhotrespectivelytodomulti-casestudy. Throughcrossvalidationofcasestudyandtheoreticalanalysis,thispaperrevisesthe definitionsandd