购买分红保险的一些误区 2021 CONTENTS 关于购买分红保险的一些误区。 现在各家公司开门红产品的主要形态都是年金＋万能的组合，而年金险一般都是分红保险。年金加万能的组合，比以往单独的分红型年金险有两个好处： COMPANY INTRODUCTION 01 第一就是增加了收益，过去的生存年金放在保险公司累积生息的累计利率最高也就3.5%，而如果把生存金放入万能账户，不但享受保底利率（比如一般为2.5%），而且可以享受更高的回报（4.5%—6%最近几年都出现过）。 第二，就是提高了保单的流动性，万能账户的部分领取、全部领取、追加投资和保单贷款的功能极大地改善了原来传统保险的流动性不足的问题。 第一个误区 为了投资赚钱买分红保险。 分红保险的英文名称是Participating Insurance，最早起源于17世纪的英国，意思是客户在享有保单保证利益的同时可以分享保险公司的经营成果，但前提是保险公司在实际经营过程中产生可分配盈余。 保障类保险的保障本质与传统非分红保险并没有差异，所有的分红类保险都具有保险的特有属性。 红利的分配视保险公司的经营情况而定，保险公司每年度计算盈余并进行分配，具有不确定性。 我国的第一张分红保险保单诞生于2000年，由于储蓄、国债不断降息，股市的持续低迷，兼具保险、储蓄和投资功能的分红保险一开始就受到市场的欢迎。 1 2 3 时至今日，各家公司的分红保险产品依然都是主打产品，虽然占比从高峰时的80-90%降低到今天的50-60%（因为监管部门的“调结构”的要求和“保险姓保”的倡导）。 但从客户的角度来说，购买分红保险的主要目的依然是保险的特有功能，比如保障功能和财产保全方面的需要，为了更好地锁定一笔资金，确保与需求的匹配以及更高的确定性和安全性。 02 Part two 而红利的分配只是分红保险的派生功能，主要可以用来抵御通货膨胀和利率变化带来的损失，更重要的是可以分享机构投资者带来的长期稳健的收益。 保险公司产品说明书里的利益演示，有时候看起来数字很大，最终某一年的利益甚至是所交保费的好几十倍，这绝对不意味着暴利，而是因为时间足够长，充分地发挥了复利的效果。 消费者应该是在有理财需求的基础上才选择购买相应分红保险，不应该简单为追求红利而购买保险。 确切地说，保险保障是雪中送炭，而红利派送只是锦上添花。 我们代理人更不能过度夸大和强调分红利益，我们卖的是保险，是分红保险，而不是分红。 第二个误区 分红保险一定会有分红。 Enter the title 红利主要来自三方面： 分红保险除了具有传统保险的一般功能（生存领取、死亡和重疾给付等）外还有红利收益。 死差益（由死亡率而来的利益）、利差益（由投资收益而来的利益）和费差益（由附加费用而来的利益）。 三差中死差、费差的比例非常小，对于一个精算水平较高的保险公司不会在核保、费用方面产生较大的误差，因此一般分红保单的红利大部分来源于投资收益。 。。。。。。以下内容略