本保险产品计划由《信泰千万人生（2020）年金保险》与《信泰如意鑫（钻石版）养老年金保险（万能型）》组合而成。 目录/Contents 产品开发背景 全球经济不确定风险 全球地缘政治风险上升，贸易保护主义抬头，贸易争端持续升级，世界贸易贸易规则体系受到挑战和威胁。全球经济增长不确定性增加。 2019年5月10日，美方将对2000亿美元中国输美商品加征的关税从10%上调至25%。 2019年5月13日，国务院关税税则委员会发布国务院关税税则委员会关于对原产于美国的部分进口商品提高加征关税税率的公告 。 2019年8月15日，美国政府宣布，对自华进口的约3000亿美元商品加征10%关税， 经国务院批准，国务院关税税则委员会决定，对原产于美国的5078个税目、约750亿美元商品，加征10%、5%不等关税。 对未来经济形势最好的判断也许就是不确定 利率下行风险，未来财富增长的不确定 2019年9月6日，中国人民银行决定全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司）；同时再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，于10月15日和11月15日分两次实施到位，每次下调0.5个百分点。 2019年9月12日，欧洲央行宣布，下调存款利率10个基点至-0.5％，预期-0.5％，前值-0.4％，此为欧洲央行自2016年以来的首次降息。 2019年9月19日，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）会议决策降息25个基点，联邦基金利率目标区间下调至1.75%至2.00%，符合市场预期。此为美联储年内第二次降息。 目前欧元区、瑞士、丹麦、瑞典和日本等国家或地区基本实行负利率。利率下行的趋势和负利率现象，未来财富增长充满不确定，资产配置尤为重要。 数据来源：银行信息港网络数据 新浪财经综合整理 经济缓增长新常态，未来现金流的不确定性 全球经济增速放缓、中美经贸摩擦持续和内需疲弱等多重因素的影响下，我国GDP增长率超预期放缓，2019年二季度为6.2%。GDP增长率相对下降时，就业难度增加，未来现金流具有很强的不确定性。 奥肯定理 当实际GDP增长相对于潜在GDP增长率下降2%时，失业率上升大约 1%；当实际GDP增长相对于潜在GDP增长上升2%时，失业率下降大约 1%。 ----美国著名的经济学家 阿瑟·奥肯 数据来源：国家统计局数据整理 财富规划方向的“小确定“ 养老规划 子女教育 对子女未来期许的确定性 数据来源：《中国家长教育焦虑指数调查报告》 教育金支出和准备的确定性 时间 无弹性 自备 持续增加 家庭责任重叠 费用 无弹性 养老有基本养老保障，住房有公积金账户，与这两者不同的是，教育账户是完全需要自己准备的。 子女到了6/7岁就要上小学，18/19岁就要念大学。它与其他的消费如购车、买房不同，教育不可能因为资金不足而推迟。 学费是必须要支出的项目，而且在未来求学高费用，将会成为常态。 教育金支出的时间也是父母的养老期。既需要负担孩子的教育，又需要赡养老人，还需负担家庭的日常开销。 随着社会发展，可供选择的教育项目不断增加，与之对应的费用也水涨船高。