行业深度研究请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 24 目 录1. 核心医院信息系统进入更新换代周期 . 31.1. 新医改后基础医院信息系统已基本完成覆盖 ...... 31.1.1. 2009-2013年我国医疗信息化建设迅速增长 . 31.1.2. 我国医院信息化体系两大类：HIS、CIS ...... 41.1.3. 传统HIS系统渗透率日益饱和，增速放缓 ... 41.2. HIS、EMR等核心系统的升级换代是当下主要需求 ...... 51.2.1. 开发技术的进步带来系统架构升级需求 ....... 61.2.2. 就医人次迅速增长带来扩容需求 ....... 61.2.3. 医疗研究与诊断质效提升带来数据打通需求 ........... 71.2.4. 新兴技术和服务意识增强带来功能丰富需求 ........... 81.2.5. 政策进一步催化建设高峰到来 ........... 82. 从孤立系统走向一体化智慧医疗数字平台 ..... 92.1. 早期医院信息系统缺乏顶层设计，信息孤岛问题严重 .. 92.1.1. 系统集成度低的问题普遍存在 ........... 92.1.2. 缺乏顶层设计和标准化指导是信息孤岛的重要成因 ......... 102.2. 建立智慧一体化数字信息系统成为医院首要需求 ........ 102.2.1. 系统集成化已成大部分医院首要需求 ......... 102.2.2. 以患者为核心新理念推动平台数字化、智能化 ...... 112.2.3. 医院信息系统产品伴随“三化”而演进 ......... 122.3. 大中型医院信息系统改造稳步推进 ........ 132.3.1. 大中型医院是信息系统改革先驱 ..... 132.3.2. 医院新一代系统更新项目规模大、金额高 . 133. 医疗信息系统集成化、数字化、智能化利好综合供应商 ... 153.1. 具备一体化信息系统建设能力的综合供应商 .... 163.1.1. 卫宁健康：覆盖客户数量高、产品化能力强 ......... 163.1.2. 思创医惠：打造智慧医院开放平台 . 173.1.3. 东软集团：整体盈利能力最强 ......... 183.1.4. 东华软件：主要服务三甲医院 ......... 193.1.5. 北大医信：最先提出集成理念 ......... 193.1.6. 和仁科技：背靠军字号医院向外辐射 ......... 203.2. 专注于集成科室系统的细分领域供应商203.2.1. 麦迪科技：手术室临床产品龙头 ..... 203.2.2. 纳龙科技：心电网络系统 ..... 213.3. 医疗IT公司欣欣向荣，看好大型综合供应商 .. 214. 风险提示 ........... 22 --------行业深度研究请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 24 1. 核心医院信息系统进入更新换代周期新医改后，我国第一批医疗信息化迎来了建设高峰，我国医院信息系统 从HIS到CIS逐步覆盖了80%的二级及以上医院。一方面，这些院内信 息系统迎来了升级换代的内生需求，另外一方面，随着卫健委成立后对 电子病历等评级的加速推动，我国将迎来下一代医院信息系统的建设高 峰。1.1. 新医改后基础医院信息系统已基本完成覆盖1.1.1. 2009-2013年我国医疗信息化建设迅速增长新医改政策是我国第一批医疗信息化建设的主要推力。2009-2013年， 我国医疗信息化建设受益于“新医改”政策的出台，呈现高速增长态势。 在卫生信息化“十二五”规划中，政府明确提出建立电子健康档案和电 子病历数据库，推动了我国以EMR为核心的医院信息平台建设。表 1 2009-2013年利好政策频出带来医院信息化建设增长高峰期时间 单位 事件2009年1月 卫生部 拨专款建县级新农合数据中心2009年3月 卫生部 提出一箱四梁八柱的框架， 信息化为其中一柱。2009年3月 国务院颁布新医改，提出建设实用共享的医药卫生信息系统，推进医药卫生信息化建设， 加强信息标准化和公共服务信息平台建设。2009年 卫生部颁布《基于健康档案的区域卫生信息平台建设指南》和《基于健康档案的区域卫 生信息平台技术解决方案》。2010年6月 国家中医药管理局 颁布《中医医院信息化建设基本规范》2011年1月 卫生部 制定《2011-2015年卫生信息化发展规划》，将总体框架和重点任务概括为“35212”。2011年3月 卫生部 颁布《基于电子病历的医院信息平台建设技术解决方案》2011年10月 卫生部颁布《电子病历基本规范与功能规范》、《电子病历基本架构与数据标准》，同时颁 布《电子病历系统功能应用水平分级评价方法及标准》并开展测评。2011年 卫生部 在《三级综合医院评审标准实施细则》中，将医疗信息化作为重要内容数据来源：卫生部，中医药管理局，国泰君安证券研究医院信息平台建设成果丰硕。在这期间，我国医院信息平台建设取得了 长足的发展。据了解，我国三级医院基本达到医院信息系统全覆盖，而 二级及以下也基本达到80%覆盖，67%的县已建成区域检验检查暨影像 中心。在上海、浙江、安徽、重庆等最先开放的试点地成果颇丰。表 2 2009-2013年众多地区医院信息化建设取得可喜成就地点 成果上海上海市卫生局与申康医院发展中心2012年完成覆盖全市34家三级医院和17个区县所有医疗机构的基于 健康档案的卫生信息化工程，实现了健康档案和检查检验报告网上查询、网上预约、慢病全程管理、重 复检验检查和用药提醒、院际协同医疗等6 大类业务应用，已形成3000万个诊疗档案库。江苏2011-2013年江苏省拨出10亿元卫生信息化建设经费，省卫生信息管理平台一期工程完成，颁布了江苏 省医疗卫生信息标准体系，13个省辖市中已有12 个市以及绝大多数区县建立了卫生信息平台，省平台 与地级市、部分县区以及省厅直属12 家医院数据对接，67% 的县（市、区）建成区域检验检查暨影像 中心，2014年对大部分市区县平台进行了等级测评，目前已被国家卫计委定为信息互联互通成熟度测评 --------行业深度研究请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 of 24 分中心。重庆在西南医院等医院推广了自助查询挂号“一卡通”系统、网上虚拟医院、院前预约、远程会诊教学系统， 并在沙区建成了区域医疗卫生信息交换平台。北京2010年，北京协和医院投入6000万，建设了全国总面积最大的、1900平方米的数据中心，完成了全院 信息基础设施的重建和升级改造工作，现已形成以业务数据仓库、数据整合仓库、HIS业务平台、PACS 影像平台和UIS数据平台为纽带的信息支撑体系。北京电力医院新门、急诊综合大楼自2013年10月落成并正式投入使用，实现了全院影像管理、移动医 疗、闭环管理、口腔与眼科的电子病历和专科电子病历等24个子系统。数据来源：上海卫生局，江苏卫生局，重庆卫生局，北京卫生局，国泰君安证券研究1.1.2. 我国医院信息化体系两大类：HIS、CIS目前，我国医院信息系统建设主要分为HIS（医院管理信息系统）和CIS （医院临床信息系统）两大板块。HIS与医院管理运作有关，以医院事务管理为主要内容，如病人的医疗 费用管理，药品的库存、发放管理，人事档案管理等，数据采集和处理 较为简单。它包括门急诊、住院、药事、财务及物流等子系统，发展较 早，渗透率较高。CIS与临床医疗护理有关，以医疗过程为主要内容，如电子病历、专家 诊疗系统，涉及医疗经验的推理和决策过程，难度更大。它包括医生护 士工作站、EMR、LIS、RIS、PACS等子系统，发展较晚，渗透率较低。表 3 我国医院信息系统建设主要分为HIS和CIS两大板块系统版块 细分系统 内容HIS门急诊系统 包括门急诊划价收费、挂号、分诊、账户管理、采血管里、输液管理等系统。住院系统 包括入院、出院、转院管理信息系统。药事系统 包括药库管理、住院药房管理、药品会计、制剂管理等系统。财务及物流系统 包括物资材料管理、固定资产管理、会计账目、经济核算等系统。其他辅助系统 包括病案管理、医疗统计、人事工资管理、手术室排班等系统。CIS医生护士工作站医生工作站是一个集病人病历书写、医嘱处理、医技申请与结果查询、会诊处理、病人基 本情况查询为一体的综合应用信息系统。护士工作站协助病房护士完成日常的护理工作， 同时可方便地核对并处理医生下达的长期和临时医嘱，并对医嘱的执行情况进行管理。EMR电子病历系统。指用电子设备保存、管理、传输和重现的数字化的病人的医疗记录，取代 手写纸张病历。LIS实验室信息管理系统。为医院检验科设计，能将实验仪器与计算机组成网络，使病人样品 登录、实验数据存取、报告审核、打印分发，实验数据统计分析等操作过程智能化、自动 化、规范化。RIS放射科信息管理系统。是放射科的登记、分诊、影像诊断报告以及放射科的各项信息查询、 统计等工作的管理系统。主要用来控制放射科的日常运做流程。PACS影像归档和通信系统。它把日常产生的各种医学影像（包括核磁，CT，超声，各种X光 机，各种红外仪、显微仪等设备产生的图像）以数字化的方式保存起来，同时增加一些辅 助诊断管理功能。主要控制放射科内的影像数据流。数据来源：CHIMA，国泰君安证券研究1.1.3. 传统HIS系统渗透率日益饱和，增速放缓--------行业深度研究请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 of 24 HIS渗透率较高。新医改期间，我国医院信息化建设主要以HIS为主。 根据CHIMA统计，2015年我国HIS已实施比例接近80%，其中门急诊 划价收费、药库管理等核心系统已实施比例在75%以上，且近五年来变 动率不大。图 1 收费、药物管理等基本信息系统已实施率稳定在较高水平 数据来源：CHIMA，国泰君安证券研究传统HIS系统增速放缓。经过五年的高速发展，我国已建立了以医院基 本业务管理为主的信息系统，与标准数据相关的收费、登记等功能已经 进入成熟应用阶段，主要厂商的产品化程度提高，实施周期缩短，覆盖 几乎全部二级以上医院，并向一级医院拓展。这使得我国整体医院信息 系统市场呈现总量上升，增速放缓的趋势，至2015年，规模达到22亿 元，同比增长9.89%。图 2 2008-2015年医院信息系统规模增加、增速放缓 数据来源：前瞻研究院，国泰君安证券研究1.2. HIS、EMR等核心系统的升级换代是当下主要需求医院信息化系统面临更新换代。医院现有的HIS、EMR等系统大都是 09-13年期间所建设，从性能支撑的角度来讲，只能满足过去的简单医 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 20112012201320142015 门急诊划价收费系统药库管理系统 门急诊药房管理系统住院药房管理系统 门急诊挂号系统 7.47 8.97 10.69 12.68 14.95 17.4520.02 22 20.1% 19.2%18.6%17.9%16.7% 14.7% 9.9% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 5