凤凰涅槃: 重塑全球银行业，拥抱生态圈世界 Global Banking Practice The Phoenix Rises: Remaking the Bank for An Ecosystem World McKinsey Global Banking Annual Review 2017麦肯锡全球银行业报告（2017） 麦肯锡大中华区金融机构咨询业务2017年11月 淘宝店铺 “Vivian研报” 首次收集整理 获取最新报告及后续更新服务请在淘宝搜索店铺“Vivian研报” 或直接用手机淘宝扫描下方二维码 II 前言 2016年，全球银行业的ROE达到 8.6%，相比2015年下滑了100个基 点，虽然全球银行在成本管理（成 本收入比连续第五年下降）和充实 资本（2016年一级资本充足率高达 12.4%）方面表现卓著，但是这仍然 无法掩盖全球银行在营收和利润增 长方面面临的挑战，2015-2016年 全球银行业营收仅增长3%，是过去 五年平均增速的一半，同时风险损 失前的利润率在2014-2016年间下 滑了10个基点 资本市场对于银行业未来的判断仍 然谨慎，虽然加息预期支撑全球银 行业的估值有所回升，但是2016年 全球银行业的P/B水平仍然处于历 史低位，其中发达国家平均市净率1 倍，新兴市场1.2倍 除了对于监管成本上升，新兴市场 经济放缓，信用风险累积的顾虑以 外，数字化挑战无疑是全球投资者 对银行业务模式最根本的担心。在 2015年的全球银行业报告中我们 就对数字化对银行业的冲击进行了 估算，而数字化变革的速度比我们 预计得更快，在当前速度下，如果银 行不采取任何应对措施，我们预计 到2025年零售和公司银行业务的 数字化将对全球银行业ROE产生 超过400个基点的冲击 此外，以互联网金融渗透率全球领 先的中国市场为例，互联网的进攻 者们显然没有满足于单纯在存贷汇 等单一市场分解并颠覆银行业务这 一目标，他们期望利用平台经济的 力量通过将银行与非银行业务充分 结合，将金融与非金融场景无缝对 接打造生态圈模式，一站式服务客 户的所有需求。在这一野心的驱使 下，以阿里、腾讯、亚马逊为代表 的领先企业正在将触角从其核心 的非金融领域向支付、信贷、财富 管理、征信等所有金融相关领域延 伸。生态圈模式使这些“门口的野 蛮人”显得更为强大，麦肯锡认为 他们会从四个方面对银行造成冲 击： 1. 彻底夺取银行的客户关系 2. 分解并根据客户需求更好地组 合和包装银行业务 3. 使银行的资金和服务商品化 4. 使银行成为产品服务间接提供 者，降低银行的品牌认知度 这就是全球银行业面临的新常态， 成本管理、业务重组只是治标不治 III 本的短期应对举措，为了重拾收入 增长，特别是与创新节奏更为迅猛 的互联网颠覆者竞争，银行必须重 新思考自身的业务模式，加大数字 化转型的步伐 首先，商业银行必须找准自身在数字 化浪潮中的定位，小型银行可以选 择成为专业的资金提供者或者某个 业务领域的专家，大中型银行可以 考虑建立或者融入全新的互联网金 融生态体系，重新赢回客户关系 对于那些志在建立生态圈的银行来 说，必须建立支持规模化敏捷的组 织，构建鼓励创新和企业家精神的 文化，打造和管理战略合作伙伴关 系，并利用新技术推动银行IT系统 的现代化改造 我们很高兴地看到部分领先银行 正在全面数字化和生态圈的打造 上奋进，而它们的估值水平正在与 市场平均水平拉开差距。根据我们 的研究，截至2017年1季度，银行总 部地理位置仅能解释39%的估值 水平差距，而另外61%的估值水平 差别主要是由于银行战略选择和经 营管理能力差距所导致的。比如，中 国在零售和数字化领域领先的招 商银行2017年前八个月股价上涨超 过60%，市净率从1.12提升到1.64， 远高于竞争对手接近于1到1.2的水 平 我们相信，在市场先驱者的引领下， 全球和中国的领先银行一定会加快 数字化转型和生态圈建设的步伐， 驱动自身业务模式的变革，重新赢 回市场 IV Introduction34 Digital Productivity:Banking's $350 Billion OportunityThe State of the IndustryFinding Growth in an Ecosystem WorldExecutive Summary 概要 引言 行业现状 数字化生产力： 银行业价值3500亿美元的机会 在生态圈世界中寻求增长 目录 Finding Growth in an Ecosystem World Introduction5 Introduction Finding Growth in an Ecosystem World 33 Digital Productivity: Banking’s $350 Billion Opportunity Digital Productivity: Banking’s 17 $350-Billion Opportunity The State of the Industry The State of the Industry 7 Executive Summary2 Executive Summary The Phoenix Rises: Remaking the Bank for An Ecosystem World McKinsey Global Banking Annual Review 2017 。。。以上简介无排版格式，详细内容请下载查看