关键词:企业集团;资金管理;集中管理模式
I DISCUSSION AND ANALYSIS THE MODE
OF FUNDS CENTRALIZATION
MANAGEMENT OF A ENTERPRISE GROUP
ABSTRACT
With the continuous development of economy,corporate group,as a significant role of
international economy and finance system, has increasingly serious issues of improper capital
allocation and over-centralized management due to expansion of asset size, lengthened capital
chain, extensive geographical distribution and other factors. The contradiction between
over-centralized organization and decentralized capital management leads to low efficiency of
capital management, lack of supervision of subsidiaries and other serious issues. It is critical
for a corporate group to efficiently utilize capital, to appropriately low the cost of capital, and
to timely avoid financial risks. The purpose of this essay is to analyze and discuss the cause of
centralized fund management, the current stage of fiind management centralization and the
five prevailing models of centralized fund management, which are unified management, petty
cash disbursement, internal banking, fund-balance center and financial company, respectively.
Specifically, by analyzing the case of corporate group A9s centralized capital management,
we raise a fiirther discussion regarding to how to solve the contradiction mentioned above and
improve corporate fund management.
KEY WORDS: corporate group; capital management; centralized fund
management model
n 目录
m要 i
ABSTRACT. II
绪论 1
1.1企业集团资金管理研究的背景和意义1.1.1研宄的背景1.1. 2研宄的意义1. 2相关文献综述1. 2.1关于资金集中管理的意义文献1. 2. 2关于执行资金集中管理现状的文献综述1. 2. 3关于实施资金集中管理基础条件的论述1. 2. 4关于阐述企业集团资金集中管理过程中存在的问题的文献综述1.3研宄的内容和目标1.4研宄的思路和方法1. 4.1研宄思路1. 4. 2研宄方法1. 5研宄的创新和局限第二章企业集团资金集中管理相关理论2.1企业集团资金集中管理的内容、目标与核心2.1.1管理的内容2.1.2管理的核心和目标2. 2企业集团资金集中管理的主要模式2.2.1 “统收统支”管理模式2. 2. 2 “拨付备用金”管理模式2.2.3 “内部银行”管理模式2.2.4 “资金结算中心”管理模式2. 2.5 “财务公司”管理模式2. 2. 6五种资金管理组织形式的比较第三聿A企业集团资_中管理的现状分析m 3.1 A企业集团概况及资金管理背景介绍3.2 A企业集团现行资金集中管理的方案3. 2.1 A企业集团资金集中管理总体思路3.2.2 A企业集团资金结算中心的主要职能
21
3.2.3 A企业集团资金结算中心的组织构架
22
3. 2.4 A企业集团资金结算中心的管理内容
23
3_ 2. 5 A企业集团资金结算中心组建步骤
29
3.3 A企业集团资金结算中心取得的成效
31
3.4 A企业集团资金管理中存在的问题
32
第四章A企业集团资金集中管理模式的改进意见
35
4. 1实现管理模式和组织形式的创新
35
4.1.1.健全集权和分权适度的管理模式
35
4.1. 2.创新组织形式
35
4.1_ 3.进一步加强资金业务考评工作
36
4. 2加强资金集中管理机构筹融资管理功能的应用
36
4. 2.1.加大金融机构合作力度,积极拓展融资渠道
36
4_ 2. 2.改善融资管理
37
4. 2. 3.完善票据业务集中管理的应用
37
4. 3建立、完善资金预算管理系统
37
4. 3. 1.加强集团资金头寸管理
38
4. 3. 2.加大应收账款的催收力度,合理安排企业的负债结构
39
4. 3. 3.进一步完善预算管理机制
39
4. 4建立健全风险防范机制
40
4. 4.1.加强教育学习,强化企业会计人才队伍的建设
41
4. 4. 2.完善内部审计制度,积极开展内审工作
41
4.4.3.强化企业内控制度建设
41
4. 4. 4.加强资金集中管理的信息系统及网络安全的建设
41
第五＊结束语 43
参考文献 44
致谢 47
IV 广g大学工寊替璨碩士典位论文
A企典集团资全集中管瑾棋式的研究
第一章绪论
1.1企业集团资金管理研究的背景和意义
1.1.1研究的背景
企业集团也叫做“集团公司”,为现代商业组织模式中的髙级组织形式,是以一个或
多个实力强大、具有多产业投资功能的大型企业为核心,关联若干个在资产、资本、技
术上有密切联系的企业、机构为外围层,通过产权安排、人事控制、商务协作等纽带所
形成的一个稳定的多层次经济组织[1]
股东投资是为了获得分红、企业投资是为了获得利益回报、员工辛勤工作则是为了
取得工资报酬。其共同的目的都是为了获得资金收益,从而拥有资金和使用资金的权利
在这个资金循环的过程也产生了极其复杂的社会经济增长。所以,企业集团的存在意义
就在于持有能够满足日常生产经营甚至富余的资金,没有资金企业就无法生存。当一个
企业没有足够的资金维持经营的时候,也就是我们所说的“资金链断裂”,企业将面临
破产。由此可见,“资金”对企业集团的来说是非常重要的
近几年来,随着改革开放的深化及国家制度、政策法规的不断完善,企业公司之间
的资产重组,行业联合,跨行业兼并等企业扩张行为日渐增多,涌现出众多的知名企业
集团,他们通过自身的壮大发展,为经济社会发展做出了突出的贡献,日益成为社会经济
活动的主体。然而,从总体上看,尽管我国企业集团有着不错的发展态势,但发展很不
平衡。一些企业集团在发展方式、管理模式上不尽人意。从财务的角度分析,许多企业
集团都存在财务管理模式不合理、管理手段落后等矛盾和问题,在一定程度上制约了企
业集团的发展。财务管理作为集团管理重要组成基础之一,牢牢抓住集团的经济命脉,
而稳定的资金链又是一个企业健康、稳定运行的基础,可见财务管理模式和资金管理模
式共同决定着企业集团的立足之本~~4 ‘资金”,因此一个符合企业实际情况的资金集中
管理模式显得极其的重要
随着我国市场竞争的不断加剧,企业集团向大型化、多元化、多地域化方向快速发
展,企业集团在组织构架上呈现出成员单位多,地域分布纵横交错,管理纵横跨度又长
1 广西大学工商瞢理项士学位论文
A企A集团资金集中管理棋式的研究
又宽的现象,当企业管理出现旧的资金管理体系无法满足新的财务管理的目标的需求的
情况时,在资金管理上很容易出现各子公司为追求局部的财务目标而各自为营,资金分
散难以统一调度和安排,各子公司在使用资金时随意性大,导致企业集团资金使用效率
大幅下降,影响决策的次优化,从而阻碍企业集团提升综合竞争力的步伐,所以资金集
中管理在实践操作中的极其复杂,具有较高的难度。因此资金集中管理问题已经引起了
我国业内人士的关注。许多专业人士都对企业集团财务管理、控制理论和方法,进行了
深入的探索与激烈的讨论,企业集团也通过不断地尝试验证,运用各种具体的运作方法
来解决现阶段我国企业在资金管理、财务管理上遇到的各种问题。有的集团通过设立资
金结算中心来管理运行;有的则是通过设立财务公司来控制营运。如何通过适合本企业
实情资金集中管理来统筹管理集团资金、降低资金成本,将资金风险控制在合理范围内,
通过顺畅、高效周转的资金来有效增强企业集团规模优势等问题,是集团企业管理中普
遍面临的难题,也是要重点解决的问题,而加强集团资金集中管理也己成为多数企业的
共识
A企业集团作为广西唯一一家国有控股制糖企业,集团主要从事以甘蔗为原料的机
制糖产品及其衍生品的生产、开发和经营,平均日榨甘蔗4.92万吨,产机制糖61.76万
吨,产糖量排在全国第四位,占广西产糖量的9.19%,占全国产量的5.88%,年资金流
动量高达上百亿元。针对资金管理分散产生的问题,A企业集团决定于2007年采用“资
金结算中心”的管理模式全面推行集团资金集中管理。但是由于“资金集中管理”当时
在国内属于新兴的管理手段,缺乏实践经验,所以,在“资金结算中心”运行一段时间
后,虽然改善了早期因分散式资金管理引起的问题,取得了一定的成效,但是也产生了
新的问题,这些问题的存导致A企业“资金结算中心”的作用得不到完全的发挥,影响
资金集中管理工作的顺利开展
1.1.2研究的意义
面对当前经济全球化、一体化的发展态势,“现金为王”的资本运作理念已经深入世
界企业运作的方
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