目 录
1. 绪论 ..... 1
1.1 选题背景及研究意义 ....... 1
1.1.1 选题背景 ......... 1
1.1.2 研究的目的和意义 ..... 1
1.2 国内外研究现状 ... 2
1.2.1 国外研究现状 . 2
1.2.2 国内研究现状 . 2
1.3 论文结构框架与主要内容 ........... 3
1.3.1 结构框架 .......... 3
1.3.2 主要内容 .......... 4
2. BT 模式风险管理的相关理论5
2.1 BT 模式的基本内涵、特点 .......... 5
2.1.1 定义 ..... 5
2.1.2 特点 ..... 6
2.2 BT 的运行模式 ...... 6
2.2.1 二次招标型 ..... 7
2.2.2 直接施工型 ..... 7
2.2.3 施工同体型 ..... 7
2.3 BT 模式风险管理的相关知识 ...... 8
2.3.1 BT 模式风险的定义及分类 .... 8
2.3.2 BT 模式风险的形成 .... 9
2.3.3 BT 模式风险管理的定义及内容 ...... 10
2.3.4 BT 模式风险管理的程序 .......11
3. 头门港跨海大桥 BT 模式分析 ........ 12
3.1 头门港跨海大桥项目概况 ......... 12
3.1.1 工程概况 ....... 12
3.1.2 项目定位 ........ 12
3.1.3 项目投融资特点 ....... 13
3.1.4 项目的主要参与方 .... 13
3.2 项目的 BT 实施方式 ...... 14
3.2.1 立项阶段 ....... 14
3.2.2 招标阶段 ....... 15II
3.2.3 选标阶段 ....... 15
3.2.4 项目启动阶段 ........... 15
3.2.5 项目建设阶段 ........... 15
3.2.6 项目移交阶段 ........... 16
3.3 项目采用 BT 模式的优劣势分析 .......... 16
3.3.1 项目采用 BT 模式的优势分析 ........ 16
3.3.2 项目采用 BT 模式的劣势分析 ........ 18
4. 头门港跨海大桥 BT 模式风险管理现状分析 ........ 20
4.1 头门港跨海大桥 BT 模式的风险管理现状 ...... 20
4.1.1 项目业主对该项目风险管理的现状 ........... 20
4.1.2 项目投资方对该项目的风险管理现状 ....... 21
4.2 头门港跨海大桥 BT 模式风险管理存在的问题分析 .. 22
4.2.1 项目业主存在的问题 ........... 22
4.2.2 项目投资方存在的问题 ....... 22
5. 完善头门港跨海大桥 BT 模式风险管理的策略 .... 25
5.1 开展项目风险评价 ......... 25
5.1.1 项目风险评价指标分析 ....... 25
5.1.2 项目风险评价结果 ... 27
5.2 强化全员风险意识，建立健全全面风险管控体系 ..... 28
5.3 强化合同管理 ..... 28
5.4 提前做好财务规划，拓宽融资渠道 ..... 29
5.5 加强工程进度与质量控制风险、安全风险防范 ......... 30
5.6 做好成本控制风险防范 . 31
5.7 落实项目回购风险防范 . 32
5.8 商业保险 . 33
6. 全文总结与展望 ....... 34
6.1 全文总结 . 34
6.2 未来的展望 ......... 34
参考文献 35
后 记.... 37III
Contents
1. Introduction··1
1.1 Background and Value ·1
1.1.1 Background ··1
1.1.2 Value ·1
1.2 Domestic and international status 2
1.2.1Domestic status··2
1.2.2 International status 2
1.3 Framework and contents ·3
1.3.1 Framework 3
1.3.2 Contents 4
2. Correlation theory5
2.1 The basic connotation and characteristics5
2.1.1Definition ··5
2.1.2 Characteristic 6
2.2 The operation mode of BT ··6
2.2.1 Type of Two Tender··7
2.2.2 Type of Direct Construction ·7
2.2.3 Type of Own Construction 7
2.3 Correlation theory 8
2.3.1Definition and classification··8
2.3.2 Risk formation ··9
2.3.3 Definition and content ··10
2.3.4 Management procedure 11
3. Analysis of the BT mode forthe ToumenPort Sea-crossingbridge project·12
3.1 Overview of the project12
3.1.1Contents of the project ··12
3.1.2 Orientatioof the Project·12
3.1.3 Characteristics of the Project 13
3.1.4The main participants 13
3.2 The implementation of the project ··14
3.2.2 Inviting public bidding ·15
3.2.3 Selecting contractor ··15IV
3.2.4 Developing 15
3.2.5 Constructing ·15
3.2.6 Transferring ··16
3.3 Studyof Advantage-disadvantage 16
3.3.1The advantages ··16
3.3.2The disadvantages ·18
4. Analysis on the recent condition of risk manageme ·20
4.1 Therecent condition of risk manageme20
4.1.1Therecent conditionfrom the project owner··20
4.1.2Therecent conditionfrom the project investors ·21
4.2 Theproblem in risk management ·22
4.2.1 The problem from the project owner 22
4.2.2 The problem from the project investors22
5. The strategy of improving risk management 25
5.1 the risk assessment of the project 25
5.1.1 Analysis of project risk evaluation index ·25
5.1.2The results of project risk assessment27
5.2 Establish a comprehensive system for risk management 28
5.3 Strengthen contract management·28
5.4 Broadening the financing channels ·29
5.5 Risk prevention of quality and safety··30
5.6 Risk prevention of cost control 31
5.7 Risk prevention of project repurchase ·32
5.8 Commercial insurance ·33
6. Summary and an outlook 34
6.1 Summary··34
6.2 Outlook·35
Reference ··35
Postscript ··371
摘 要
以融资——建设——移交为最根本特点的投融资模式 BT（Build—Transfer），
在国际上，特别是在发展中国家为加快和改善公用和基础设施项目建设起到了重
要作用。近年来，伴随着我国基础设施建设大力发展的需求与资金短缺的矛盾，
国家积极鼓励社会资本投资基础设施。而 BT 模式既能缓解政府为加快基础设施建
设的财政压力，又能使投资企业获得较为稳定可观的利润收入，同时还调动了非
政府资金参与政府性项目建设，促使基础设施项目提前发挥作用，因而越来越受
到重视和采用。然而，BT 这种投融资模式在我国毕竟推行时间不长，理论和经验
上尚存不成熟的地方，相关经验教训还有待总结，其风险管理方面也是不容忽视
的

此文将理论与实践相结合，主要针对 BT 模式的风险管控方面开展了较为全面
地探究。一是通过系统分析 BT 模式的基本内涵、特点、运作方式及风险管理的相
关知识，明确了本文研究的目的及意义。二是研究分析了头门港跨海大桥项目 BT
模式的概况、项目定位、投融资特点、实施方式等，并通过该项目采用 BT 模式的
优劣势分析，得出了 BT 模式适用于该项目。三是通过对头门港跨海大桥 BT 模式
风险管理进行全面分析，指出该项目在风险管理方面存在的问题。四是根据对头
门港跨海大桥项目 BT 模式风险管理的现状分析，并结合各方的法律关系，提出了
对该项目风险管理的对策、方法和措施，为该项目及未来其他基础设施建设采用
BT 模式进行管理和运作提供有益的指导和借鉴

关键词： BT 模式；风险管理；防范策略；头门港大桥2
Abstract
Thefinancing ， establishing and transferring is the basic characteristics of
BT(Build-Transfer) investment and financing model, in the international arena,
especially plays an important role in the developing countries accelerate and improve
public infrastructure. In recent years, company with the contradictory demands to
develop our infrastructure and shortage of funds, our country actively encourages social
capital investment in infrastructure. The BT model not only ease the financial pressure
the government to speed up infrastructure construction, but also enable enterprises
invested substantial profits stable income, also to mobilize the participation of
non-governmental funding government investment projects, promote the role of
infrastructure projects in advance, thus more and more attention.However,The BT
investment and financing model implemented in our country not for a long time, the
theory and experience of surviving still has immature place, relevant lessons still need
to be summed up and the risk management can not be ignored.
In this paper, I use the methods of theoretical researches and empirical analysis,
risk management model of BT-depth study of the system.First，the basic content
knowledge through systematic analysis of BT model，characteristics，model of operation
and risk management, a clear purpose and significance of this paper.Second，the study
analyzed the BT model，projectlocation，investmentand financing characteristics,
embodiments and many others of ToumenPort Sea-crossing Bridge, and analyze the
advantages and disadvantages of using the BT model through the project, obtained a BT
model applicable to this project.Third，a comprehensive analysis by the head gate Port
Bridge BT model risk management, noting that the project in the presence of risk
management issues.Fourth，based on risk management in BT model of ToumenPort
Sea-crossing Bridge project analysis, combined with the legal relationship between the
parties, the proposed risk management strategies