摘要
中小企业信用担保机构的产生和发展为缓解中小企业融资难的世界性难题发挥了
重要作用。但信用担保行业是经营信用的特殊行业，是国际公认的“高风险、低收益”
行业。目前我国很多的担保机构虽然建立了一些风险管理制度，但风险控制效率低，不
少担保机构项目风险频频发生，严重影响了整个行业的形象和可持续发展。本文认为，
对于信用担保行业，尤其是政策性担保机构这种具有社会公信、高风险和代表一定政府
职能的特殊行业，仅仅依靠传统风险管理思想下的零散的制度无法保证其风险管理的有
效性，有必要引入全面风险管理思想下的内部控制基本框架，为信用担保机构建立一个
零缝隙、全覆盖的全面风险管理体系。本文主要分为四个部分：
第一部分对担保项目及担保机构风险控制理论和COSO的企业内部控制及全面风险
管理理论进行了一定的研究，对信用担保机构面临的主要风险及其来源作了简单介绍，
并对目前我国大部分信用担保机构在风险管理过程中存在的主要问题进行分析，提出在
信用担保机构引入全面风险管理思想和体系；第二部分以湖南省A担保公司作为研究对
象，对其经营及风险管理现状进行了介绍，并从全面风险管理的角度研究了A担保公司
在风险管理中存在的问题及其成因，为下一步对其进行全面风险管理改造打下基础；第
三部分以COSO的企业内部控制及全面风险管理框架理论为基础，根据信用担保行业风
险特征及A担保公司的经营、管理特点为其设计了由全面风险管理环境、全面风险管理
目标、全面风险评估以及全面风险管理流程四个模块构成的全面风险管理体系，并提出
了一些具体改进措施，主要包括法人治理结构及组织机构的改进、全面风险管理文化的
构建、人力资源政策的改进、担保项目风险评估体系改进、担保业务流程优化及担保业
务信息化建设的构想等方面；第四部分通过实证研究分析了改进后的A担保公司全面风
险管理体系的优势。本文通过对湖南省A担保公司的全面风险管理改造，探索如何将全
面风险管理理论和信用担保机构风险管理实务相结合，以期能对提高我国信用担保行业
的风险管理水平、促进整个担保行业的稳定、健康发展做出一定贡献。

关键词：担保机构；COSO；全面风险管理；内部控制