硕士毕业论文《外贸企业汇率交易风险管理研究》(69页).rar摘要 从2005年7月21日中国人民银行宣布实行汇率制度改革开始，中国的汇 率制度也进入了一个新时期。人民币兑美元汇率逐渐升值，波动范围加大，外 贸企业面对的汇率风险显著加大。这对于外贸企业来说既是机遇也是挑战。选 取科学的汇率预测方法，建立完善的交易风险预警机制，可以减少汇率预测中 的人为因素，简化汇率风险损失规避方法的选择，辅助以适当的流程控制，可 以将汇率交易损失风险降低到外贸公司能够承受的范围内，同时不错过对于外 贸公司有利的汇率波动。 本文借鉴VaR的定义，通过引入＂在险比例＂(RaR)的定义，简化了在险 值(VaR)的计算，提出了使用常用的EXCEL软件采用历史模拟法计算RaR值的 方法。并使用二次指数平滑法进行汇率预测，达到了一般外贸企业可以接受的 精确度水平。并提出了分别建立单笔业务和在公司整体业务层面的双层汇率交 易风险预警机制的设想。通过流程分析，提出在关键业务环节进行控制的方法， 并辅助以与之相适应的组织制度建设，来实现全面的汇率交易风险管理。最后 进行江西有色金属进出口公司汇率交易风险管理的案例研究，以达到＂解剖麻 雀＂之目的。 关键词:汇率交易风险；VaR；在险比例；风险预警