《2010年中国银行业资信状况分析报告》新世纪评估(36页).rar 摘要 缘于中国有利的经济运行环境、金融体系与银行业监管的持续改革与不断完善、银行体系重 组与整固，以及银行业市场化与商业化的改革与发展，中国银行业整体信用水平获得显著提升。 商业银行资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率等财务指标不断优化，资本实力、资产质量 与盈利能力持续改善，主要商业银行在业务水平、内部管理、风险管控等方面均有不同程度 的进步。 目前，中国银行业仍处于规模竞争阶段，资本实力、网络覆盖与客户基础等规模因素较大程 度上决定了各银行的市场竞争地位，差异化竞争力的形成有望突破规模制约。政策性利差是 国内银行的重要信用支撑，而中间业务利润贡献度的提高有助于改善盈利结构。国内银行面 临的市场风险与流动性风险相对有限，但仍显薄弱的风险管控能力制约了其信用水平的进一 步提升。 因历史沿革、市场地位与客户对象等诸多差异，中国各类型商业银行之间存在较大信用差异。 中国经济转型加速、金融体系结构性转变，以及银行业监管的进一步改革与完善，将对各类 银行的信用状况产生重要影响。 国有商业银行对于银行体系与金融体系的系统性影响，以及作为中国经济转型期承担引导社 会资源重新配置的重要载体，势必受到政府更加严格的监管与控制。在宏观审慎监管趋势下， 国有商业银行将面临更高的监管成本。另一方面，国有商业银行也将继续得到中央政府的强 大信用支撑。 在中国经济转型背景下，股份制商业银行将面临发达地区产业转移、产业结构调整与产业升 级带来的经营风险。更趋严格的资本约束机制和国内资本市场直接融资功能的制约，将使股 份制银行的外延式发展模式受到抑制。相对而言，已形成细分业务竞争力与品牌特色，且坚 持走差异化发展路径的股份制银行抵御竞争风险的能力相对较强。而通过积极拓展中间业务， 向资本节约型发展方式转型的机构有望获得长期稳定发展。 中国经济逐步转向内需市场，以及外部监管环境的逐步改善，有利于城市商业银行进一步拓 展市场空间。那些在中小企业融资业务上精耕细作的城市商业银行有望在该领域扩大竞争优 势并逐步提升品牌认可度。但是，中国经济转型下的产业结构调整与产业升级势必会加大中 小企业的运营波动性，进而对城市商业银行的信贷质量、资本实力与风险管控能力构成压力。 展望未来12-18　个月，中国银行业面临的主要风险为政策调整风险与监管风险。2008　年以来 政府推出的经济刺激政策，在确保经济企稳回升的同时，亦引致资产价格泡沫隐患、通胀预 期抬头和地方政府隐性债务负担加重，使银行体系信用风险上升。中央决策层对于宏观政策 的调整方向与调整力度较大程度上取决于宏观经济运行态势、外围经济环境变化及主要经济 体国家经济刺激计划的退出步伐等。宏观政策调整的相机抉择，使银行业应对政策性风险的 难度加大。此外，更趋严格的监管环境则使银行业面临更高的经营压力。 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai　Brilliance　Credit　Rating　＆　Investors　Service　Co.,Ltd. 目　录 一、宏观经济环境01 1、强大经济刺激政策力保经济企稳回升01 2、全球需求复苏依然缓慢01 3、经济增长更加倚重投资，结构失衡加剧02 4、银行体系信用风险上升04 5、经济转型加速06 6、政策调整加大银行业经营风险07 二、金融体系08 1、资本市场发展迅速，但金融体系仍由银行业主导08 2、银行业层次性不断丰富，但市场仍处垄断竞争阶段10 3、银行业金融资源配置存在结构失衡11 4、经济转型需要银行业为实体经济提供更为均衡的金融服务13 三、银行监管14 1、银行业监管环境得到逐步改善，但仍将受到严格的行政控制14 2、持续监管与退出监管仍待加强14 3、综合经营实践挑战分业监管框架15 4、宏观审慎监管的加强有利于银行业系统性风险的控制与防范16 四、银行业基本信用特征17 1、规模是关键竞争要素，差异化竞争力有所突破17 2、政策性利差是重要信用支撑17 3、市场风险与流动性风险相对有限19 4、仍显薄弱的风险管理能力是信用制约因素20 五、银行业信用状况分析21 1、国有商业银行22 2、股份制商业银行23 3、城市商业银行25